معرفی اندیکاتور RSI
همان طور که گفته شد برای تعریف RSI ابتدا نیاز به تعریف یک متغیر کمکی دیگر بنام RS یا «قدرت نسبی» داریم:
سپس با اندکی تغییرات کوچک بر روی فرمول، سقف و کف آن را بین 0% تا 100% محدود میکنیم و به فرمول زیر میرسیم:
محاسبات فوق در یک بازه زمانی مشخص به عنوان مثال شامل n کندل متوالی انجام میشود که آن را پریود یا دوره تناوب مینامند. وایلدرتوصیه میکند از پریود 14 برای RSI استفاده شود. این پریود بسیار مناسب است و هنوز هم اکثر تحلیلگران اغلب از همین دوره تناوب در تحلیلهای خود استفاده میکنند.
اندیکاتور RSI در طبقهبندی اندیکاتورها جزو مجموعه اسیلاتورهای نوساننما قرار میگیرد و قابلیت تولید سیگنالهای خرید و فروش را برای ورود و خروج به بازار دارد. همچنین RSI یک اندیکاتور متقدم یا پیشفاز است که تلاش میکند نقاط بازگشت روند در آینده را، برمبنای رفتار گذشته قیمت، پیشبینی نماید. هدف از طراحی این اندیکاتور، تولید سیگنال خرید و فروش بوده به گونهای که عملا اندکی قبل از بازگشت واقعی روند، اندیکاتور بتواند هشدار لازم را اعلام نماید. اندیکاتور RSI برحسب درصد بیان میگردد و محدوده نوسانات آن بین 0% تا 100% محصور میباشد. فرمول درونی آن به گونهای است که هرگز به سقف 100% نخواهد رسید اما هرچقدر که به سقف 100 نزدیکتر بشود یعنی روند صعودی قویتری بر بازار حاکم است. به همین ترتیب نزول RSI تا نزدیکی کف 0% به معنی وجود روند نزولی بسیار قدرتمند در بازار میباشد. فلسفه اندیکاتور برمبنای مقایسه حرکتهای جنبشی دربرابر حرکات اصلاحی است. هرچقدر که اصلاح ها کوچکتر و حرکات جنبشی قویتر باشند RSI نیز قویتر خواهد شد. فرمول ریاضی RSI از مقایسه قدرت کندلهای سبز در برابر کندلهای قرمز بدست میآید. به این ترتیب آنچه بدست خواهد آمد «قدرت خریداران نسبت به فروشندگان» خواهد بود.
نواحی اشباع خرید و اشباع فروش :
- ناحیه اشباع خرید(Over Bought): به ناحیه بالای 70% اصطلاحا ناحیه اشباع خرید یا Over Bought میگویند و آن را به اختصار با OB نشان میدهند. این محدوده ناحیهای را مشخص میکند که قدرت خریداران در آنجا حداقل دو برابر قدرت فروشندگان است، بنابراین عطش و اشتیاق خرید در این منطقه بسیار بالاست. ترجمه بهتر برای این محدوده میتواند «بیش خرید» یا «فزون خرید» باشد.
- ناحیه اشباع فروش(Over Sold): به ناحیه پایین 30% اصطلاحا ناحیه اشباع فروش یا Over Sold میگویند و آن را به اختصار با OS نشان میدهند. این محدوده ناحیهای را مشخص میکند که قدرت فروشندگان در آنجا حداقل دو برابر قدرت خریداران است، بنابراین عطش و اشتیاق فروش در این منطقه بسیار بالاست. ترجمه مناسب برای این محدوده میتواند «بیش فروش» ویا «فزون فروش» باشد.
اندیکاتور RSI مرتبا بین مناطق اشباع خرید و اشباع فروش نوسان میکند و معمولا قلهها و درههای خود را همزمان با قیمت و درون این دو ناحیه میسازد. خروج اندیکاتور از درون این دو ناحیه به منزله صدور سیگنال خرید و فروش تعبیر میشود.
دقت کنید که دچار این غلط رایج نشوید! هنگامی که اندیکاتور وارد محدوده اشباع خرید میشود مطلقا به این معنی نیست که بازار دچار اشباع شده و دیگر توان صعود بیشتر ندارد! بسیاری از آماتورها به اشتباه تصور میکنند لغت «اشباع خرید» به معنی آن است که قیمت به سقف خودش رسیده است و ریسک بازار آنقدر زیاد شده که دیگر نباید اقدام به خرید کنند. در حالی که مطلقا چنین نیست. فریب لغت «اشباع» را نخورید! این سوتفاهم احتمالا ناشی از بدسلیقگی در ترجمه اولیه عبارت Over Bought به زبان فارسی بوده است. شاید نامگذاری به صورت «بیش خرید» میتوانست ترجمه بهتری برای این مفهوم باشد و سردرگمی کمتری را برای مخاطب فارسی زبان بوجود آورد.
نه تنها ورود RSI به درون ناحیه اشباع خرید مطلقا چیز بدی نیست بلکه اتفاقا برعکس، نکته بسیار خوبی است زیرا خریداران در این محدوده در اوج قدرت خود قرار دارند. مگر چه کسی ممکن است از خریداری سهام دلخواه خویش در بازاری که بیش از 70 درصد قدرت آن در اختیار خریداران است، واهمه داشته باشد؟! ورود RSI به درون ناحیه اشباع خرید به این معنی است که خریداران بطور کامل کنترل بازار را در اختیار دارند و فروشندگان کاملا در موضع ضعف قرار گرفتهاند. مثالهای بیشماری میتوان یافت که RSI وارد ناحیه اشباع خرید شده باشد اما روند صعودی بازار نه تنها متوقف نشده بلکه برای روزها و هفتهها و ماههای متوالی ادامه یافته است
تصویر فوق نمودار سهام شرکت کارخانجات قند قزوین را طی سالهای 94 و 95 نمایش میدهد. همان طور که ملاحظه میکنید قیمت سهم در این مدت رشد فوقالعاده 250درصدی را تجربه نموده و از 60 تومان به 210 تومان رسیده است. نکته جالب توجه این است که RSI در تمام این مدت نه تنها درون ناحیه اشباع خرید قرار داشته بلکه حتی در مواقعی به حوالی 99% رسیده است! بسیاری از آماتورها به سادگی این امکان فوقالعاده برای کسب سود را از دست میدهند صرفا به این دلیل که از همان ابتدا که RSI وارد ناحیه اشباع خرید میشود، از ترس این که مبادا بازار به سقف خودش رسیده باشد از ورود به بازار اجتناب میکنند. ورود اندیکاتور به درون ناحیه اشباع خرید نه تنها نکتهای منفی نیست بلکه معمولا نمودارها بهترین حرکات صعودی را در مواقعی انجام میدهند که RSI بالاتر از 70% قرار داشته باشد. آن چیزی که میتوان از آن به عنوان نکته منفی نام برد صرفا خروج اندیکاتور از درون ناحیه اشباع خرید است. به عنوان مثال در تصویر فوق میتوانیم نزول اندیکاتور به زیر سطح 70% را به عنوان سیگنال فروش تلقی نموده و بلافاصله با مشاهده آن، از بازار خارج بشویم.
به همین ترتیب درمورد عبارت «اشباع فروش» نیز سوتفاهم مشابهی وجود دارد و آماتورها اغلب تصور میکنند لغت اشباع فروش به معنی آن است که بازار به کف خودش رسیده و فروشندهها به پایان رسیدهاند. بنابراین بی مهابا اقدام به خرید میکنند در حالی که نه تنها هنوز به نقطه پایان روند نزولی نرسیدهایم بلکه در شرایط بسیار وخیمی قرار داریم که فروشندهها در اوج قدرت و توان خود قرار گرفتهاند. کاملا طبیعی است اگر چنین معاملاتی به سرعت وارد زیان گشته و ضرر سنگینی را به خریدار عجول تحمیل نمایند.
دیدگاهتان را بنویسید