روش معاملهگری در بازارهای نوسانی
معامله کردن در بازارهای رنج بسیار شبیه به همان چیزی است که مردم غیربورسی نیز در معاملات خود در زندگی روزمره انجام میدهند. باید صبر کنید تا قیمت بقدر کافی ارزان شده و به کف محدوده رنج نزدیک بشود. سپس در مجاورت کف بازار اقدام به خرید نموده و سهام موردنظر خود را در قیمتهای منفی، و حتی بعضا در صف فروش، خریداری نمایید. سپس هنگامیکه قیمت به سقف محدوده رنج میرسد، از بازار خارج گشته و همان سهمهایی را که قبلا ارزان خریدهاید، گرانتر بفروشید. روش معاملهگری در بازارهای رنج از قاعده «پایین بخر و بالا بفروش» تبعیت میکند.
در بورس ایران معمولا هنگامیکه قیمت به کف محدوده رنج میرسد شاهد اوج انتشار اخبار و شایعات منفی بر روی شرکتها هستیم. سهمها معمولا با صف فروش و تحت فشار سنگین عرضه به کف محدوده رنج میرسند و اگر بخواهیم صادق باشیم، بسیار دشوار است بتوانید تحت فشار ترس و اضطراب سنگین حاکم بر بازار، بر احساسات خود غلبه نموده و شجاعانه به صفهای فروش حمله کنید. یادتان هست قبلا درخصوص جمله معروف «یک بورسباز باید بتواند برخلاف جریان آب شنا کند» صحبت کردیم. اینجا دقیقا به همان صورت است، یعنی یک بورسباز موفق باید در بازارهای رنج کاملا برخلاف امواج بازار شنا کند. هر زمان که عموم معاملهگران در بیم و ترس ناشی از ریزش بازار قرار دارند، شما باید شجاعانه دست به خرید بزنید و نگران تضاد نظر و تحلیل خود با سایر اهالی بازار نباشید زیرا «در بازارهای مالی همیشه اکثریت در اشتباه هستند!» این مطلب بیشترین نمود خود را در بازارهای رنج نشان میدهد. به همین ترتیب هنگامیکه بازار به سقف خودش میرسد، در شرایطی که عموم معاملهگران سرمست از شور و شوق سودهای خود هستند، درحالیکه همه از تارگتهای رویایی دم میزنند شما باید ترسو و محافظهکار باشید و به سودهای کوچکی که تا اینجا شکار کردهاید قناعت نموده و به سرعت از بازار خارج شوید.
دکتر الکساندر الدر[133] – مولف کتاب ارزشمند Trading For a Living – جمله معروفی در این خصوص دارد که میگوید «بازار غمگین را بخر. و بازار شاد را بفروش!» این جمله درواقع اشاره به لزوم حرکت برخلاف نظر اکثریت دارد:
استفاده از روش PTM برای تشخیص بازارهای رنج و نوسانی
در یک بازار رنج، خریداران و فروشندگان هیچکدام به اندازهای قدرت ندارند که بتوانند بازار را بطور کامل در دست گرفته و یک روند بلندمدت را ایجاد نمایند. بنابراین حجم معاملات در بازار رنج کاهش میابد و نوسانات قیمت در یک محدوده نسبتا کوچک که آنرا سقف و کف بازار رنج مینامیم، محدود میگردد. قبلا در مورد روش تشخیص جهت روند با استفاده از میانگینهای متحرک تند و کند در روش PTM صحبت کردیم. اکنون میخواهیم ببینیم مووینگهای PTM در یک بازار رنج و نوسانی چه آرایشی به خودشان میگیرند.
در تصویر زیر میتوانید محدوده رنج و فشرده را بر روی نمودار سهام فولاد خوزستان(فخوز) مشاهده کنید. این سهم برای بازه زمانی تقریبا 3ماهه به نوسانات کوچک ده درصدی در محدوده 400 تا 440 تومان ادامه داده است.
قانون خروج بازار از شرایط رنجِ طولانی مدت
هنگامیکه بازار برای مدت زمان نسبتا طولانی در محدودهای تنگ و فشرده گرفتار میشود، میتواند نهایتا بسمت بالا یا پایین از این محدوده خارج گردد، اما نکته اینجاست که از هر طرف که ازین محدوده خارج بشود در همان جهت، حرکت بزرگ و قدرتمندی را آغاز خواهد نمود. هرچه مدت زمان رنج زدنِ بازار طولانیتر بشود، اندازه حرکت عمودی که متعاقبا ایجاد خواهد شد نیز بزرگتر میگردد. بعنوان مثال در تصویر زیر میتوانید محدوده رنج را بر روی نمودار کروی مشاهده نمایید. این محدوده سرانجام به سمت بالا شکسته شده و نتیجتا یک حرکت قدرتمند صعودی را ایجاد کرده است.
همانطور که گفته شد، هرچه مدت زمان محصور بودن بازار درون محدوده رنج، طولانیتر بشود، بزرگی حرکتی که متعاقبا آغاز خواهد شد نیز بیشتر میشود. حتی بعنوان یک قاعده چشمی میتوانید طول محدوده رنج را (یعنی مدت زمان رنج زدن بازار) در ذهن خودتان به اندازه نود درجه بچرخانید و انتظار داشته باشید که قیمت در راستای عمودی، حداقل به همین اندازه به حرکت خود ادامه دهد.
هرچند این روش کاملا تقربی و غیردقیق است اما معمولا میتواند تخمین مناسبی را برای پیدا کردن تارگت احتمالی بدست دهد. بعنوان مثال در تصویر فوق که رنج زدن پنج ماهه فولاد خوزستان را درون محدوده فشرده 2000 تا 2500 تومان نمایش میدهد، میتوانستیم پس از شکسته شدن سقف محدوده رنج در 2500 تومان، بطور تقریبی انتظار صعود قیمت تا حوالی سقف 4 هزار تومان را داشته باشیم.
[133] Dr.Alexander Elder
دیدگاهتان را بنویسید