جزوات و فیلم های آموزشی – آکادمی بورسی پشوتن

فهرست نکات الگوهای هارمونیک

mohammadizady008 — Sun, 10 Oct 2021 12:39:24 +0000

فهرست زیر، مجموعه‌ای از مهم‌ترین عناوین مبحث الگوهای هارمونیک را به نمایش می‌گذارد. اگر با مشاهده هریک از عناوین زیر، کلیه نکات مربوط به آن مبحث را به یاد می‌آورید، یعنی شما نیاز به بازگشت مجدد به آن مبحث و مطالعه دوباره آن را ندارید !

الگوی کوسه (SHARK)

mohammadizady008 — Sun, 10 Oct 2021 12:13:26 +0000

الگوی کوسه حالت خاصی از الگوی XABCD است با این تفاوت که نقطهC فراتر از نقطهA قرار می‌گیرد، یعنی میزان ریتریس در موجBC به قدری زیاد است که تمام موجAB را بازگشت نموده و وارد محدوده ریتریس‌های خارجی می‌شودد. در الگوی کوسه، کلیه نسبت‌های فیبوناچی که دو به دو بین امواج متوالی قرار دارند، قابل قبول می باشند. موجBC در الگوی کوسه، یک حرکت ضعیف است که در انتهای روند رخ می‌دهد و نتیجتا منجر به بازگشت روند می‌شود. به همین دلیل میزان ریتریس خارجی در موجBC نباید بزرگتر از %161.8 باشد. اما کلیه نسبت‌های دلخواه از %112.7 تا %161.8 برای نقاط A و C مجاز خواهند بود.

نکته جالب درخصوص الگوی کوسه این است که این الگو بطور همزمان دو ناحیه PRZ را بعنوان تارگت پیشنهاد می‌کند. هر دو نقطه D₁_وD₂ نواحی مستعد برای صدور سیگنال بازگشتی هستند. این دو تارگت در فاصله‌ای تقریبا متقارن حول محور X قرار می‌گیرند. یکی از آنها بر روی سطح %88.6 و دیگری بر روی ریتریس خارجی %112.7 واقع است.

در تصویر زیر می‌توانید نمونه‌ای از تشکیل الگوی کوسه نزولی را بر روی نمودار دلارآمریکا به فرانک سوئیس ملاحظه نمایید. همانطور که گفته شد موج BC معمولا یک موج ضعیف در این الگو است که شیب و قدرت آن کمتر از موج XA می‌باشد.

اکنون که با انواع الگوهای هارمونیک آشنا شدید، با تمرین چشمی کافی می‌توانید به حدی از تسلط برسید که بر روی نمودارهای مختلف تعداد فراوانی از موقعیت های معاملاتی را با استفاده از این الگوها جستجو نمایید. به عنوان مثال در همین نمودار اگر از زاویه اندکی دورتر به تصویر نگاه کنید احتمالا متوجه الگوی هارمونیک بزرگتری نیز که در قالب کوسه صعودی منجر به صدور سیگنال Buy در اواخر چارت شده است، خواهید شد.

الگوهای هارمونیک کلاس A و B

mohammadizady008 — Sun, 10 Oct 2021 12:07:36 +0000

آنچه تا اینجا آموختیم، همگی را اصطلاحا الگوهای هارمونیک کلاس A می‌نامند. در این گروه از الگوها، اندازه موجBC کوچکتر از موجAB است و پیوت C پایین‌تر از پیوت A تشکیل می‌شود(با فرض حالت صعودی) تمام الگوهایی که تاکنون درباره آنها صحبت شد یعنی الگوهای گارتلی، خفاش، پروانه و خرچنگ همگی جزو الگوهای کلاسA طبقه‌بندی می‌شوند. در این الگوها میزان ریتریس موج BC کمتر از اندازه موجAB است و پیوتC از درون محدوده موج AB فراتر نمی‌رود. به عبارت دیگر، میزان ریتریس مجاز در موجBC از %38.6 تا %88.6 است یعنی مجموعه کامل تمامی ریتریس‌های داخلی موجAB را شامل می‌شود. در تصویر زیر برخی از مشهورترین الگوهای کلاسA را در مقایسه با یکدیگر، ملاحظه می‌نمایید.

اما در الگوهای کلاسB میزان ریتریس در موجBC بیشتر از کل موجAB است به گونه‌ای که نقطه C فراتر از ابتدای موج AB قرار می‌گیرد. به عبارت دیگر موجBC از محدوده ریتریس‌های درونی خارج می‌شود و به محدوده اصلاح های خارجی می‌رود. یکی از نمونه‌های رایج برای الگوهای کلاسB در مواقعی است که موجBC نقش موج پنجم الیوت را ایفا می‌کند. نمونه دیگر در مواقعی رخ می‌دهد که قیمت، کف یک کانال یا خط روند صعودی را بسمت پایین می‌شکند بدون اینکه همراه با پولبک و بوسه وداع باشد. در این کتاب از میان انواع الگوهای کلاسB صرفا الگوی کوسه را معرفی خواهیم کرد. علاقمندان می‌توانند در صورت تمایل، مطالعات تکمیلی خود را با مطالعه منابع اصلی هارمونیک ادامه دهند. در تصویر زیر، نمونه‌ای از یک الگوی کلاسB را مشاهده می‌نمایید.

الگوی خرچنگ (CRAB)

mohammadizady008 — Sun, 10 Oct 2021 11:56:41 +0000

میزان ریتریس نخست در الگوی خرچنگ از %38.2 تا %61.8 است. به عبارت ساده‌تر، بخش ابتدایی الگوی خرچنگ کاملا مشابه الگوهای خفاش و گارتلی است. اما ریتریس دوم در الگوی خرچنگ به شدت عمیق است به گونه‌ای که در ریتریس دوم نه تنها کف X شکسته می‌شود، بلکه نقطه D در فاصله ای بسیار دور، واقع بر ریتریس خارجی %161.8 تشکیل می‌گردد.

شباهت ظاهری نیمه نخست الگوی خرچنگ با الگوهای خفاش و گارتلی موجب می‌شود تریدر با تصور اینکه با یکی از الگوهای مذکور مواجه است اقدام به خرید بر روی ریتریس‌های %88.6 و %78.6 نماید، اما ناگهان با ریزش شدید بازار مواجه گشته و قیمت به شدت نزول نماید. ریزش قیمت در الگوی خرچنگ به حدی زیاد است که نه تنها کف X شکسته می‌شود بلکه سقوط قیمت حتی تا فاصله %61.8 پایین‌تر از نقطهX نیز ادامه می‌یابد. این نکته نشان می‌دهد که رعایت حدضرر در الگوهای خفاش و گارتلی چقدر مهم و حایز اهمیت است. تریدر باید به هنگام معامله‌گری بر روی الگوهای خفاش و گارتلی، از یک حدضرر مطمئن، اندکی پایین‌تر از کف X استفاده نماید و در صورت شکسته شدن کفX بلافاصله اقدام به خروج از بازار نماید تا در دام الگوی خرچنگ گرفتار نشود. تصویر زیر، مقایسه‌ای همزمان بین الگوهای گارتلی، خفاش و خرچنگ را در کنار یکدیگر به نمایش می‌گذارد. به شباهت بخش اول این الگوها، و تفاوت بخش دوم، دقت نمایید.

در تصویر زیر نمونه‌ای از الگوی خرچنگ را بر روی نمودار دلار نیوزلند به دلار آمریکا(NZDUSD) مشاهده می‌نمایید. همانطور که در تصویر ملاحظه می‌کنید الگوی خرچنگ منجر به صدور سیگنال بازگشتی بر روی سطح %161.8 در فاصله‌ای نسبتا دور از پیوت X شده است.

الگوی هارمونیک پروانه (BUTTERFLY)

mohammadizady008 — Sun, 10 Oct 2021 11:45:04 +0000

الگوی پروانه به ریتریس عمیق %78.6 اختصاص دارد. در این حالت یک سیگنال بازگشتی می‌تواند، به لحاظ بالقوه، بر روی اصلاح خارجی %127.6 صادر بشود. یعنی در الگوی پروانه، قیمت حتی از پیوت X نیز عبور نموده و تارگت الگو در محدوده ریتریس‌های خارجی قرار می‌گیرد.

به عبارت دیگر، تفاوت مهم بین الگوهای پروانه و خفاش، این است که الگوی پروانه به دلیل ریتریس عمیق‌تری که نسبت به خفاش دارد، نتیجتا در ریتریس دوم، حتی از کف/سقف X نیز فراتر می‌رود، در حالی که در الگوی خفاش، به دلیل ریتریس سبک‌تری که در BC انجام می‌شود، کف/سقف X تا پایان الگو، دست‌نخورده باقی می‌ماند.

اگر به شکل ظاهری الگوی پروانه دقت نمایید ملاحظه خواهید نمود که در این الگو، بال‌های XAB و BCD حالت پهن‌تری پیدا کرده‌اند و شکل ظاهری آنها شبیه به بال‌های پهن و متقارن پروانه شده است. درواقع وجه تسمیه نام‌گذاری الگوی پروانه نیز همین شباهت ظاهری بوده است. (بویژه اگر الگو را در حالت پروانه نزولی رسم کنید)

در تصویر زیر، نمونه‌ای از الگوی پروانه صعودی را بر روی نمودار زوج ارز دلار نیوزلند به دلار آمریکا (NZDUSD) مشاهده می‌نمایید. ریتریس نخست در موجAB به اندازه %78.6 بوده است، نتیجتا ریتریس دوم در موجCD به اندازه %127.2 ادامه یافته است. صدور سیگنال خرید در نقطه D موجب صعود قیمت تا حوالی خط ترند AC شده است. سپس شکست کاذب این خط روند موجب نزول مجدد قیمت شده است.

الگوی پروانه نیز مانند سایر الگوهای هارمونیک می‌تواند با هر دو کاربرد صعودی و نزولی مورد استفاده قرار گیرد. به عنوان مثال در تصویر زیر، میتوانید الگوی پروانه را که در نقش یک الگوی نزولی بر روی نمودار دلار استرالیا به دلار آمریکا تشیکل شده است، ملاحظه نمایید. میزان ریتریس در موجAB به اندازه %78.6 از موج XA بوده است بنابراین بر طبق الگوی پروانه، انتظار داریم سیگنال نزولی قدرتمندی بر روی سطح ریتریسمنت %127.2 صادر بشود. ناحیه همپوشانی فیبوناچی ها نیز این محدوده را بعنوان تارگت محتمل برای صدور سیگنال فروش تایید نموده است.

الگوی هارمونیک خفاش (BAT)

mohammadizady008 — Sun, 10 Oct 2021 11:34:20 +0000

الگوی خفاش حالت خاصی از الگوی XABCD است. این الگو به ریتریس‌های کوچک اختصاص دارد، یعنی هنگامی که موج AB صرفا به اندازه %38.2 الی حداکثر %50 از موج XA را ریتریس کرده باشد. در این حالت، برطبق آمار، بهترین تارگت الگو بر روی سطح ریتریسمنت %88.6 قرار خواهد گرفت.

مجددا تاکید می‌کنیم که میزان ریتریس برای هر دو نقطه B و D برمبنای موقعیت آنها نسبت به ابزار فیبوناچی که بر روی موجXA قرار گرفته، تعریف می‌شود. به عبارت دیگر مزیت استفاده از الگوهای هارمونیک، مانند الگوی خفاش، این است که صرفا یکبار ابزار فیبوناچی را بر روی موجXA قرار می‌دهید و به محض مشاهده میزان ریتریس در نقطهB می‌توانید بلافاصله انتظار تشکیل نقطهD را بر روی سطح %88.6 داشته باشید.

الگوی خفاش به زبان ساده می‌گوید «اگر میزان ریتریس نخست طی موجAB بسیار کوچک باشد(یعنی حداکثر %38.2 الی %50)، در آنصورت یک سیگنال بازگشتی می‌تواند در نقطه D واقع بر عمیق‌ترین سطح اصلاحی(یعنی %88.6) صادر بشود». ریتریس کوچک به منزله اصلاح‌هایی مانند 23.6، 38.2، 50 درصد است. اما ریتریس %23.6 از مجموعه جواب‌های موردقبول حذف می‌شود زیرا قادر به تولید پیوت ماژور نیست. پس ریتریس‌های کوچک در الگوی خفاش صرفا به ریتریس‌های بین سطوح %38.2 و %50 محدود خواهند شد. عمیق‌ترین سطح اصلاحی نیز طبیعتا سطح ریتریسمنت %88.6 است و جالب است که الگوی خفاش، چنین ارتباطی را بین کمترین میزان ریتریس با عمیق‌ترین ریتریس به نمایش می‌گذارد.

الگوی خفاش را نیز می‌توان در هر دو حالت صعودی و نزولی، با کاربرد صدور سیگنال بازگشتی، تعریف نمود. شکل ظاهری این الگو هنگامی که روند غالب نزولی بوده و موجXA یک موج ایمپالسیو نزولی باشد، به صورت زیر در خواهد آمد. اگر به تصویر زیر دقت نمایید دلیل نام‌گذاری این الگو را تحت عنوان الگوی خفاش متوجه خواهید شد! گوشه‌های نوک تیز و رو به بالای الگو یادآور شکل بال‌های خفاش هستند. همانطور که قبلا نیز اشاره شد در منابع زبان اصلی، همگی این الگوها در ابتدا به صورت الگوهای نزولی معرفی و نام‌گذاری شده‌اند و دلیل نام‌گذاری این الگو به عنوان الگوی خفاش نزولی یا Bearish Bat نیز همین بوده است!

در تصویر زیر می‌توانید نمونه‌ای از تشکیل الگوی خفاش نزولی را بر روی نمودار دلار آمریکا به دلار کانادا (USDCAD) مشاهده نمایید. تنها اعداد مهمی که در این نمودار باید مورد توجه قرار بگیرند میزان ریتریس موج‌های AB و CD است. موجAB بر روی سطح %50 قرار گرفته است، پس موجCD باید بر روی سطح %88 به پایان برسد. صدور سیگنال نزولی در نقطه D واقع بر سطح ریتریسمنت %88.6 از موج XA نشانگر آن است که الگوی خفاش به درستی عمل نموده است. سایر نسبت‌های ریتریسمنت که در این تصویر مشاهده می‌کنید اهمیت چندانی ندارند و صرفا از بابت اطمینان از قرار گرفتن اضلاع در چهارچوب صحیح مورد قبول برای الگو، ارائه گشته‌اند و کاربرد دیگری ندارند.

تصویر زیر مثال دیگری از تشکیل الگوی خفاش صعودی بر روی نمودار سهام شرکت معدنی گل‌گهر (کگل) می‌باشد که تشخیص به موقع الگو می‌توانست موجب استفاده از موقعیت خرید بدست آمده در نقطه D بشود. این نمودار در نرم‌افزار تریدینگ ویو ترسیم و نمایش داده شده است. استفاده از ابزار ویژه رسم الگوهای XABCD در نرم‌افزار تریدینگ ویو، علاوه بر زیبایی و وضوح خاصی که به تحلیل شما می‌بخشد، همچنین موجب سهولت در محاسبات مربوطه نیز خواهد شد.

الگوی هارمونیک گارتلی (GARTTLY)

mohammadizady008 — Sun, 10 Oct 2021 11:19:44 +0000

نخستین حالت در میان الگوهای XABCD که به صورت یک الگوی خاص نام‌گذاری شده است، الگوی گارتلی می‌باشد. شناخت این الگو به لحاظ سابقه تاریخی نیز به ده ها سال قبل از الگوهای دیگر باز می‌گردد. الگوی گارتی نخستین بار توسط اچ. ام. گارتلی در سال 1932 به عرصه تکنیکال معرفی شده است. الگوی گارتلی برمبنای مهمترین عدد فیبوناچی یعنی نسبت %61.8 تعریف می‌شود. این الگو در مواقعی رخ می‌دهد که میزان ریتریس در موجAB به اندازه %61.8 باشد.

گارتلی در بررسی‌های مفصلی که بر روی نمودارها و بویژه الگوهای XABCD انجام می‌دهد متوجه می‌شود که الگو در بسیاری از مواقع با اصلاح 61.8 درصدی در موج AB آغاز می‌گردد. گارتلی معتقد است که اگر موج AB با ریتریس 61.8 درصدی به پایان برسد، در آنصورت بهترین ناحیه PRZ بر روی سطح ریتریسمنت %78.6 از موج XA قرار خواهد گرفت. بنابراین گارتلی پیشنهاد می‌کند هنگام مشاهده الگوی XABCD در صورتیکه میزان ریتریس در موجAB به میزان نسبت فیبوناچی مهم %61.8 باشد، پس از مشخص نمودن ناحیه همپوشانی فیبوناچی‌ها سعی کنید ناحیه‌ای را به عنوان PRZ اصلی الگو درنظر بگیرید که در محدوده ریتریسمنت %78.6 از موج XA قرار داشته باشد. دقت کنید که در این روش، موقعیت هر دو نقطه B و D را برمبنای سطوح ریتریسمنت موج XA بیان می‌کنیم. به عبارت دیگر، مزیت استفاده از الگوی گارتلی این است که ضمن سهولت و سرعت دستیابی به پاسخ نهایی، برای پیدا کردن نقطه D نیاز به استفاده از چندین ابزار مختلف نداریم و صرفا با یک فیبوناچی ریتریسمنت که بر روی موج XA قرار داده شود می‌توانیم به سرعت تارگت احتمالی برای موج CD را مشخص نماییم.

دقت کنید که در تصویر فوق، میزان ریتریس برای هر دو نقطه B و D برمبنای فیبوناچی اصلاحی که بر روی موج XA قرار گرفته، محاسبه شده است. هنگامی که ریتریس نخست در نقطه B بر روی سطح RET 0.61XA به پایان می‌رسد، منتظر می‌مانیم تا ریتریس دوم بر روی سطح RET 0.78XA خاتمه یافته و در صورت مشاهده یک الگوی بازگشتی شمعی در نقطه D ، اقدام به ورود به بازار برخلاف جهت روند می‌کنیم. در الگوی گارتلی میزان ریتریس قیمت در موج BC اهمیت خاصی ندارد و نقطهC می‌تواند هریک از نسبت‌های ریتریسمنت مجاز 0.382 تا 0.886 را نسبت به نقطهA داشته باشد. میزان ریتریس بین نقاط D و B نیز می‌تواند کلیه نسبت‌های مجاز از 1.27 تا 1.61 را به خود اختصاص دهد. برای حدضرر می‌توانید از سطح بعدی فیبوناچی در %88.6 ویا حتی از پیوت X استفاده کنید.

دقت کنید آنچه قبلا درخصوص الگوی XABCD در حالت کلی عنوان شد، و روشی که برای جستجوی ناحیه PRZ از طریق همپوشانی فیبوناچی‌ها بیان گردید، کماکان کاملا کارایی دارد. و استفاده از الگوی گارتلی بدون اینکه بطور همزمان توسط همپوشانی فیبوناچی‌ها مورد تایید قرار گرفته باشد، توصیه نمی‌شود. به عنوان مثال اگر شاهد تشکیل چند ناحیه همپوشانی مختلف در نقاط متفاوت باشیم، می‌توانیم کلاستری را به عنوان تارگت اصلی درنظر بگیریم که در مجاورت تارگت اصلی الگوی گارتلی، یعنی در RET 0.78XA رخ داده باشد. در تصویر زیر، تشکیل ناحیه PRZ را که از همپوشانی فیبوناچی های سه گانه بدست آمده است در محدوده مورد انتظار الگوی گارتلی، یعنی در مجاورت سطح ریتریسمنت %78.6 ملاحظه می نمایید.

الگوی گارتلی می‌تواند در هر دو حالت صعودی و نزولی مورد استفاده قرار گیرد. هرچند که برای معامله‌گر ایرانی که در بورس یک‌طرفه ایران فعالیت می‌کند طبیعتا کاربرد اصلی این الگو به عنوان سیگنال ورود به بازار در حالت صعودی است. اما در یک بازار دوطرفه می‌توان از الگوی نزولی گارتلی نیز در روند نزولی جهت تولید سیگنال فروش استفاده نمود. به عنوان مثال در تصویر زیر، می‌توانید الگوی گارتلی نزولی را که منجر به صدور سیگنال فروش در نقطه D شده است، بر روی نمودار قیمت جهانی طلا مشاهده نمایید. ناحیه PRZ که در محدوده ریتریسمنت %78.6 قرار داشته، توسط همپوشانی فیبوناچی‌ها نیز مورد تایید قرار گرفته است. برای خلوت شدن نمودار، خطوط ترند فیبوناچی را از تصویر حذف کرده‌ایم، اما در عوض می‌توانید توضیحات مربوط به هریک از سطوح اصلی فیبوناچی را بر روی نمودار مشاهده نمایید.

نکته بسیار مهم در ارتباط با الگوهای هارمونیک این است که صرفا هنگامی می‌توانید از این الگوها استفاده کنید که کلیه نقاط XABC بطور کامل تشکیل شده باشند و صرفا در انتظار تشکیل آخرین یال الگو یعنی ضلع CD باشیم. قبل از تشکیل پیوت C و آغاز چرخش بازار در این نقطه، نمی‌توان پیشاپیش از روش ذکر شده برای بدست آوردن نقطه D استفاده نمود. نکته دیگر که متاسفانه تبدیل به غلط رایجی بین نوآموزان شده است، این است که الگوهای هارمونیک صرفا می‌توانند به عنوان روشی برای صدور سیگنال ورود به بازار در نقطهD مورد استفاده قرار گیرند، و استفاده از آنها به عنوان سیگنال ورود به بازار در نقطه C کاملا نادرست و غیرمجاز است. به عنوان مثال فراوان دیده می‌شود که نوآموزان به هنگام مواجهه با آرایشی شبیه به گارتلی نزولی(مانند تصویر فوق) در مجاورت نقطه C اقدام به خرید نموده و انتظار دارند قیمت تا نقطه D یعنی تارگت الگوی گارتلی، صعود نماید! این طرز استفاده از الگو کاملا نادرست است و الگوی «گارتلی نزولی» همانطور که از نام آن مشخص است، یک الگوی نزولی است که صرفا به عنوان سیگنال فروش می‌تواند مورد استفاده قرار گیرد و استناد به آن به عنوان مجوز خرید کاملا نادرست است. به همین ترتیب الگوی «گارتلی صعودی» صرفا به عنوان سیگنال خرید در نقطهD قابل استفاده است و نمی‌توان از آن برای فروش در نقطهC استفاده نمود.

الگوی هارمونیک XABCD

mohammadizady008 — Sat, 09 Oct 2021 20:48:06 +0000

دومین الگوی هارمونیک که به بررسی آن می‌پردازیم الگوی XABCD است. این الگو همانطور که از نام آن مشخص است، از پنج نقطه اصلی تشکیل شده که همگی باید پیوت‌های ماژور باشند، هرچند ممکن است برخی از آنها الزاما مجاور به یکدیگر نباشند. در این الگو، موج XA یک موج ایمپالسیو و قدرتمند است که در نقطه A به پایان رسیده و سپس در قالب سلسله امواج ABCD شروع به اصلاح نموده است. امواج اصلاحی معمولا از سه موج اصلی تشکیل می‌شوند. این نکته‌ای است که به زودی آن را در مبحث امواج الیوت خواهید آموخت. بنابراین آرایشی از امواج مطابق تصویر زیر، یعنی یک موج ایمپالسیو که متعاقبا با سه موج اصلاحی دنبال می‌گردد، حالتی‌ست که در موارد بسیاری در نمودارهای واقعی با آن مواجه خواهید شد. هدف این است که بتوانیم انتهای حرکت اصلاحی CD را پیش‌بینی نماییم.

یکی دیگر از حالات بسیار کاربردی برای الگوی XABCD هنگامی است که یک خط روند یا کانال شکسته می‌شود. به عنوان مثال فرض کنید مطابق تصویر زیر، با یک خط روند صعودی مواجه باشیم که شکسته شده و قیمت آغاز به اصلاح نموده است. قصد داریم تارگت نزولی این حرکت اصلاحی را محاسبه نماییم. درواقع با یک الگوی XABCD مواجه هستیم که باید نقطه D به عنوان نقطه پایان موج CD را جستجو نماییم.

توافقی رایج بین تحلیلگران تکنیکال به این صورت است که الگوی فوق را با رسم دو مثلث هم‌راس، مطابق تصویر فوق نمایش می‌دهند. به این ترتیب مخاطب آشنا با مفاهیم تکنیکال، به محض مشاهده این مثلث‌ها، متوجه مقصود تحلیلگر از شناسایی الگوی هارمونیک XABCD خواهد شد. این الگو به لحاظ بالقوه، امکان تشکیل در نقاط بسیاری بر روی نمودارهای مختلف را دارا می‌باشد. به عنوان مثال علاوه بر نقاط شکست خطوط روند و کانال‌ها، همچنین درون چرخه امواج الیوت نیز، بفرض در میان امواج 5,a,b,c و غیره، می‌توانید شاهد تشکیل الگوی XABCD باشید.

باتوجه به روند بلندمدتی که در بازار، همسو با موج ایمپالسیو XA در جریان است، انتظار داریم پس از اتمام موج اصلاحی CD مجددا شاهد آغاز حرکت بعدی همسو با موج XA باشیم. بنابراین با هدف جستجوی محدوده محتمل به عنوان نقطه خاتمه موج CD تحلیل را آغاز می‌کنیم. همانطور که در تصویر زیر ملاحظه می‌کنید، ابتدا یک فیبوناچی اکسپنشن را (فیبوناچی قرمز رنگ) بر روی موج‌های AB و BC قرار می‎‌دهیم، زیرا موج CD حرکت انعکاس یافته‌ی موج AB است که از نقطه C آغاز گشته است. تارگت‌های محتمل، برطبق الگوی هارمونیک ABCD و مشتقات آن، به ترتیب در نواحی اکسپنشن 100, 127.2, 161.8 درصد قرار می‌گیرند.

در گام دوم به سراغ موج BC می‌رویم و فیبوناچی دوم را، از نوع ریتریسمنت، بر روی این موج می‌گذاریم. موج CD یک اصلاح خارجی از موجBC است بنابراین انتظار داریم یکی از نسبت‌های ریتریسمنت فیبوناچی بین این دو موج برقرار باشد. پس فیبوناچی دوم را از نوع ریتریسمنت بر روی موج BC می‌گذاریم(فیبوناچی آبی رنگ) و سطوح بزرگتر از %100 را به عنوان تارگت‌های محتمل برای موج CD علامت‌گذاری می‌کنیم.

به ناحیه همپوشانی که از تایید هر سه فیبوناچی فوق بدست می‌آید اصطلاحا ناحیه PRZ گفته می‌شود. این محدوده یک کلاستر بسیار مهم را تشکیل می‌دهد که محتمل‌ترین ناحیه برای صدور یک سیگنال بازگشتی است. به عنوان مثال در این تصویر، انتظار صدور سیگنال خرید در محدوده PRZ را داریم. اصطلاح PRZ مخفف عبارت Potential Reversal Zone است که به معنی محدوده‌ای است که به لحاظ بالقوه، احتمال بازگشت روند در آنجا بسیار زیاد است. اقدام به معامله‌گری در ناحیه PRZ باید با رعایت احتیاط کامل انجام پذیرد و بهتر است حتما منتظر یک سیگنال تاییدگر تکمیلی، به عنوان مثال تشکیل الگوهای بازگشتی شمع ژاپنی در محدوده فوق بمانید. همچنین وقوع واگرایی بین نقاط D و B ویا بر روی آخرین ریزموج‌های پایانی از موج CD می‌تواند نشانه خوبی برای اطمینان از سلامت و اعتبار الگو باشد.

الگوی XABCD یک الگوی بازگشتی است که منجر به صدور سیگنال خلاف روند در ناحیه PRZ می‌گردد. از این الگو باید صرفا در مواقع خاص و با رعایت احتیاط کامل استفاده نمود. معامله‌گری در PRZ بدون لحاظ نمودن سایر شرایط و نکات ضروری، منجر به مواجهه با زیان خواهد شد. تشکیل یک الگوی بازگشتی شمعی در این ناحیه می‌تواند موجب افزایش اطمینان به کارکرد صحیح الگو گردد. پس از خرید در نقطه D می‌توانیم به استقبال حرکت صعودی DE برویم. این حرکت معمولا بخش بزرگی از موج CD ویا حتی AD را باز می‌گردد بنابراین می‌توان از ریتریس%61.8 هریک از موج‌های CD یا AD به عنوان حدسود استفاده نمود.

اگر خوش شانس باشیم نقطه D می‌تواند سرآغاز یک حرکت ایمپالسیو جدید باشد که حتی سقف A را نیز بسمت بالا بشکند. اما اگر هنور فاز استراحت به پایان نرسیده باشد، ممکن است موج DE صرفا یک صعود کوتاه مدت را تا اواسط مسیر انجام داده و مجددا بازگشت نماید. پس بهتر است طمع نکنیم و از تارگت‌های کوچکتر، لااقل برای بستن بخشی از سود حاصله، استفاده نماییم. به این منظور همانطور که اشاره شد، ریتریس‌ %61 از موج‌های CD ویا AD می‌توانند گزینه‌های مناسبی باشند. البته خط ترند AC و همچنین درهB که هم اکنون تبدیل به یک سقف مهم شده است، هر دو می‌توانند موانع مهمی برای موج صعودی DE باشند.

روشی که در بالا اشاره شد، روش ساده و روانی است که می‌تواند تارگت‌های بسیار خوبی را در اختیار تحلیلگر بگذارد. تسلط بر این روش نیازمند تمرین عملی کافی در نمودارهای واقعی است. توصیه می‌کنیم این نکته را جدی گرفته و وقت کافی برای فراگیری این روش صرف نمایید.

نکته دیگری که باید به آن توجه نماییم این است که مثال فوق صرفا برای حالت صعودی مورد بحث قرار گرفت، یعنی هنگامی که روند بلندمدت صعودی بوده و موج XA یک موج ایمپالسیو به سمت بالا باشد. در این حالت انتظار این است که در انتهای موج CD شاهد صدور سیگنال خرید در محدوده PRZ باشیم. می‌توان قرینه همین حالت را عینا در روند نزولی نیز تصور نمود. به اینگونه که موج XA یک موج ایمپالسیو نزولی باشد و پس از اتمام امواج اصلاحی ABCD ، در انتظار بازگشت روند و صدور سیگنال Sell در محدوده PRZ باشیم. از این سیگنال فروش می‌توان برای بستن معاملات قبلی، ویا در بازارهای دوطرفه به عنوان سیگنال فروش استقراضی یا Short Sell استفاده نمود.

واقعیت این است که اگر به منابع اولیه در مبحث هارمونیک مراجعه کنید، ملاحظه خواهید نمود که الگوهای هارمونیک در بدو امر، همگی در قالب الگوهای Bearish تعریف شده‌اند، به این صورت که در انتهای فاز اصلاحی از یک روند نزولی بلندمدت ظاهر گشته و منجر به صدور سیگنال فروش می‌گردند. حتی نام‌گذاری این الگوها نیز در ابتدا (همانطور که بزودی ملاحظه خواهید نمود) برمبنای شکل ظاهری الگوها در روند نزولی انجام شده است. ماهیت دوطرفه بازارهای مالی در کشورهای غربی موجب می‌شود تفاوتی بین صدور سیگنال خرید با فروش وجود نداشته باشد و معامله‌گر غربی بتواند از هردوی آنها جهت ورود به بازار استفاده نماید. اما اینجانب بنا به تجربه شخصی، دریافته‌ام که تعریف این الگوها در قالب الگوهای صعودی، که منجر به صدور سیگنال خرید می‌شوند، سازگاری به مراتب بیشتری با ذائقه معاملاتی تریدر ایرانی دارد که عادت به معامله در بازار یک‌طرفه بورس ایران دارد. بنابراین در طول این کتاب، الگوهای هارمونیک را ‑برخلاف رویه رایج در بسیاری از کتب و منابع ذی ربط- تحت عنوان الگوهای صعودی ارائه کرده‌ایم. هرچند که تفاوتی نمی‌کند و تحلیلگر مجرب پس از تسلط کافی بر روی تشخیص و به کارگیری الگوها، می‌تواند به سهولت در هر دو حالت صعودی و نزولی از آنها استفاده نماید.

نکته دیگری که باید به آن توجه نمایید نحوه انتخاب حدضرر در الگوهای هارمونیک است. در تمامی الگوهای هارمونیک مانند الگوی XABCD می‌توانید در صورت ورود به بازار بر روی هریک از سطوح ریتریسمنت موج XA از سطح فیبوناچی بعدی به عنوان حدضرر استفاده نمایید. به عنوان مثال اگر بر روی سطح %61.8 وارد معامله شده باشید، می‌توانید از یکی از سطوح %78.6 ویا %88.6 بسته به میزان فاصله از این سطوح، به عنوان حدضرر استفاده کنید. حتی استفاده از کف X نیز در مواقع لزوم می‌تواند نیاز شما را به یک حدضرر مطمئن برطرف نماید.

مثال- تصویر زیر نمودار زوج ارز یورودلار را در تایم‌فریم روزانه نمایش می‌دهد. فرض کنید در اواسط موج CD قرار داریم و پس از شکسته شدن سقفB قصد داریم تارگت صعودی قیمت را پیش‌بینی نماییم. همانطور که در تصویر ملاحظه می‌کنید می‌توان چنین فرض نمود که با یک الگوی هارمونیک XABCD مواجه هستیم.

به روال معمول، با یک فیبوناچی ریتریسمنت شروع می‌کنیم که دو انتهای آن بر روی موجBC قرار داده می‌شوند. نسبت‌های بزرگتر از %100 را به عنوان ریتریس‌های خارجی موجBC مدنظر قرار می‌دهیم. سطوح قرمز رنگ در تصویر زیر نشانگر سطوح اصلاحی مربوطه می‌باشند.

سپس ابزار فیبوناچی دوم را از نوع اکسپنشن(انعکاسی) انتخاب نموده و با قرار دادن رئوس آن بر روی نقاط ABC ، سطوح مناسب به عنوان تارگت اصلی الگوی ABCD و مشتقات آن را مشخص می‌کنیم. این سطوح در تصویر زیر با رنگ آبی نمایش داده شده‌اند.

سرانجام نوبت به فیبوناچی سوم می‌رسد. این فیبوناچی از نوع ریتریسمنت است و دو انتهای آن بر روی موج XA قرار داده می‌شود. بسته به شرایط نمودار می‌توانیم از سطوح بالاتر از %100 ویا پایین‌تر از آن استفاده نماییم. سطوح سبزرنگ در تصویر زیر نمایشگر این فیبوناچی هستند.

محدوده ای که از همپوشانی این سه ابزار فیبوناچی بدست می‌آید، ناحیه PRZ را به عنوان محتمل‌ترین محدوده برای صدور سیگنال فروش مشخص می‌کنند. برای ما که در جستجوی حدسود مناسب برای پوزیشن خرید هستیم، این سیگنال فروش می‌تواند به عنوان نقطه‌ای مناسب برای خروج از بازار محسوب گردد. همانطور که در تصویر مشاهده می‌کنید قیمت پس از اصابت با این محدوده به شدت تحت فشار فروش قرار گرفته و سقف مهمی را در همین محدوده تشکیل داده است. این نشان می‌دهد پیش‌بینی اولیه ما، مبنی بر وجود ناحیه همپوشانی در این محدوده، کاملا صحیح بوده است.

مرسوم است که تحلیلگران برای سهولت کار مخاطب، سطوح اضافی و بدون کاربرد را از تصویر حذف می‌کنند و صرفا سطوح اصلی را که تشکیل دهنده ناحیه PRZ هستند، باقی نگه می‌دارند. بدین ترتیب به تصویر ساده شده زیر خواهیم رسید که مسلما گویاتر از نمودارهای قبلی است.

ممکن است هنوز برای اکثر مخاطبان، مشاهده ابزارهای فیبوناچی و تشخیص نسبت‌های ریتریس داخلی و خارجی بین امواج، چندان به راحتی ممکن نباشد. به همین دلیل، همانطور که قبلا اشاره شد، معمولا تحلیلگران کلیه ابزارهای فیبوناچی را از روی تصویر حذف می‌کنند و صرفا نسبت‌های ریتریسمنت بین پیوت‌های مختلف را، چه از نوع ریتریس داخلی باشند و چه از نوع ریتریس خارجی، بر روی چارت باقی می‌گذارند. تصویر زیر در عین حفظ سادگی ظاهری تحلیل، کلیه نسبت‌های موردنیاز بین امواج مختلف را به خوبی بیان می‌کند.

مثال- اگر چشمان‌تان به تشخیص الگوی XABCD و انواع حالات تشکیل آن بر روی نمودارها عادت کند، تعداد فراوانی از آن را می‌توانید در تمامی نمودارهای مختلف مشاهده نمایید. مثلث‌های هم راس این الگو نشانه بسیار خوبی جهت تشخیص سریع و چشمی این الگو هستند. تصویر زیر نمونه‌ای از تشکیل یک الگوی XABCD صعودی را بر روی نمودار قیمت جهانی طلا نمایش می‌دهد. فرض کنید در میانه موج CD قرار داریم و قصد داریم انتهای این موج را شکار نماییم.

به روال معمول، دو ابزار فیبوناچی ریتریسمنت را به ترتیب بر روی موج‌های XA و BC قرار می‌دهیم(فیبوناچی‌های قرمزرنگ شماره یک و دو). فیبوناچی سوم را از نوع اکسپنشن انتخاب نموده و آنرا بر روی سه نقطه ABC می‌گذاریم(فیبوناچی سبزرنگ). به این ترتیب ناحیه همپوشانی این سه ابزار مطابق تصویر زیر حاصل خواهد آمد.

کلاستر بدست آمده از این سه ابزار فیبوناچی را به عنوان ناحیه PRZ درنظر گرفته و به محض صدور سیگنال بازگشتی بر روی مکدی، ویا مشاهده سایر علائم بازگشت روند، اقدام به خرید در این ناحیه میکنیم. مجددا تاکید می‌کنیم که در الگوهای هارمونیک، علی‌رغم منطق ساختاری محکمی که در محاسبه PRZ به عنوان ناحیه همپوشانی فیبوناچی‌ها وجود دارد، هرگز نباید بی محابا اقدام به معامله‌گری نمود و حتما باید یک سیگنال تاییدگر مکمل نیز، مانند الگوهای بازگشتی شمعی، در این محدوده تشکیل بشود.

دقت کنید که سطوح ریتریسمنت %0 یا %100 را نباید جزو نواحی همپوشانی درنظر گرفت. زیرا این سطوح همان ابتدا و انتهای امواج هستند و اغلب بطور طبیعی شاهد وجود تراکم بر روی این سطوح هستیم. به عنوان مثال در تصویر فوق ممکن است تحلیلگر به اشتباه تصور کند یک ناحیه همپوشانی دیگر نیز اندکی بالاتر از ناحیه فعلی و در مجاورت سطح ریتریسمنت %100 قرار دارد، که چنین تصوری صحیح نیست.

می‌توان سطوح اضافی فیبوناچی را از تصویر حذف نمود تا محدوده PRZ با وضوح بیشتری به نمایش در آید. همچنین می‌توان حتی ابزارهای فیبوناچی را بطور کامل از تصویر کنار گذاشت و صرفا نسبت‌های ریتریسمنت بین پیوت‌های مختلف را بر روی چارت مرقوم نمود. در اینصوت ماحصل کار به مراتب ساده‌تر و حرفه‌ای‌تر به نظر خواهد آمد.

تا اینجا با نحوه تشخیص الگوی XABCD بر روی نمودار و روش استفاده از آن جهت صدور سیگنال ورود به بازار به خوبی آشنا شدید. هدف از این بحث، کسب تسلط بر روش تشریحی بود، و می‌توانید با تمرین کافی بر روی آن به توانایی تشخیص الگو بر روی نمودارهای مختلف و نحوه محاسبه ناحیه PRZ دست یابید. از اینجا به بعد قصد داریم چند حالات خاص و رایج را در الگوی XABCD که برمبنای میزان ریتریس موجAB با نسبت‌های مختلف طبقه‌بندی شده‌اند، معرفی نماییم. همه الگوهایی که از اینجا به بعد ملاحظه خواهید نمود صرفا حالات خاصی از همان الگوی پایه XABCD هستند که برمبنای میزان ریتریس موج AB با اسامی متفاوت -مانند خفاش، پروانه، گارتلی و غیره- نام‌گذاری شده‌اند. توصیه می‌کنیم در ادامه بحث، توجه خود را صرفا بر روی مفهوم تحلیلی پشت مطالب بگذارید و خودتان را درگیر حفظ نمودن اسامی و اعداد و ارقام مختلف نکنید. در این صورت قول می‌دهم مطالعه ادامه مطالب این فصل برایتان تجربه‌ای شیرین و دلچسب باشد!

الگوی هارمونیک ABCD و مشتقات آن

mohammadizady008 — Sat, 09 Oct 2021 20:34:08 +0000

قبلا در خصوص الگوی AB=CD مفصل صحبت کردیم. فلسفه تشکیل این الگو بر این مبناست که بازار ذاتا تمایل دارد حرکات موفق قبلی خود را مجددا تکرار نماید. این ذهنیت جمعی میان اهالی بازار موجب می‌شود ناخودآگاه دست به تقلید موج AB بزنند و نتیجتا دومین حرکت ایمپالسیو بازار طی موج CD مشابه و هم‌اندازه با موج قبلی، یعنی AB از آب دربیاید. در تعریف الگوهای هارمونیک گفتیم الگوی هارمونیک به معنی مجموعه‌ای از امواج متوالی است که نسبت‌های واضح فیبوناچی بین آنها برقرار باشد، و البته کدام نسبت فیبوناچی مهم‌تر و برجسته‌تر از عدد 1.0 که مبنای الگوی AB=CD است. بنابراین الگوی AB=CD اولین و ساده‌ترین نمونه از مجموعه الگوهای هارمونیک به شمار می‌آید.

برمبنای موقعیت نقاط C و D می‌توان حالات متنوعی را برای این الگو متصور شد. نقطه C می‌تواند انواع ریتریس‌های مختلف از %38.2 تا %88.6 را به خود اختصاص دهد. و نقطه D می‌تواند به طور متناظر به گونه‌ای تغییر کند که اندازه موج CD در هر حالت با موج AB یکسان بشود. از بین همه ریتریس‌های مجاز برای موج BC مسلما نسبت %23.6 قابل قبول نخواهد بود، زیرا نمی‌تواند نقطه B را تبدیل به یک پیوت ماژور نماید.

خوشبختانه قبلا درباره این الگو مفصلا صحبت کرده‌ایم و بنابراین در اینجا صرفا به نکات تکمیلی آن خواهیم پرداخت. نکته مهم در الگوی AB=CD تساوی اندازه و ارتفاع عمودی موج‌های AB و CD است. و اینکه این دو موج به لحاظ زمانی چه نسبتی بایکدیگر داشته باشند، اهمیتی نخواهد داشت. به بیان ساده‌تر ، موج‌های AB و CD حتما با یکدیگر هم اندازه هستند، ولی الزاما به موازات هم نخواهند بود. هرچند به نظر می‌رسد به لحاظ زمانی نیز اغلب یکی از نسبت‌های رایج فیبوناچی بین مدت زمان تشکیل موج‌های AB و CD برقرار باشد.

در تصویر فوق، ارتفاع عمودی موج‌های AB و CD یکسان می‌باشد، اما مدت زمان تشکیل موج دوم %161.8 موج نخست بوده است. به عبارت دیگر، علی‌رغم اینکه بازار ظاهرا موفق به شکستن سقف قبلی شده است اما به لحاظ زمانی، مدت زمان طولانی‌تری را برای طی همان مسافت، نیاز داشته است. این را می‌توان به عنوان یک واگرایی منفی در بُعد زمان تلقی نمود که نشانه‌ای مبنی بر کاهش قدرت روند می‌باشد.

بطور کلی هرچه میزان ریتریس در موج BC عمیق‌تر باشد، موج ایمپالسیو CD کار دشوارتری برای شکست سقف B در پیش خواهد داشت. به عنوان یک قاعده کلی می‌توان پذیرفت که یک ریتریس عمیق در موج BC معمولا منجر به کاهش شیب و قدرت روند در موج CD خواهد شد. کاهش شیب نمودار در موج CD نیز به نوبه خود، موجب طولانی‌تر شدن مدت زمان تشکیل موج CD نسبت به موج AB می‌گردد.

راحت‌ترین راه برای تشخیص الگوی AB=CD در نمودارهای واقعی استفاده از ابزار فیبوناچی اکسپنشن یا انعکاسی است. کافی‌ست رئوس فیبوی اکسپنشن را بر روی سه نقطه ABC قرار دهید و سطح FE%100 را با تارگت واقعی قیمت بر روی نمودار مقایسه کنید. در صورتی که تارگت موج CD دقیقا بر روی سطح پروجکشن %100 قرار گرفته باشد یعنی با الگوی هارمونیک AB=CD مواجه هستیم.

نکته جالب در الگوی AB=CD نسبت معکوسی است که بین میزان ریتریس در موج‌های BC و CD وجود دارد. به این ترتیب که اگر میزان ریتریس در موج BC را معکوس نمایید، به ریتریس لازم برای موج CD جهت دستیابی به تارگت الگوی AB=CD خواهید رسید! جدول زیر ارتباط بین میزان ریتریس در موج‌های BC و CD را به نمایش می‌گذارد. این جدول به شما امکان می‌دهد تا حتی بدون نیاز به استفاده از ابزار فیبوناچی انعکاسی، صرفا با در اختیار داشتن فیبوناچی ریتریسمنت، بتوانید به سادگی الگوی AB=CD را تشخیص دهید. لازم به ذکر است که در جدول زیر، یکی از این دو مقدار، از نوع ریتریس داخلی و دیگری از نوع ریتریس خارجی است.

مشتقات الگوی ABCD (Alternate ABCD)

در نگاه هارمونیک، الگوی AB=CD علاوه بر تارگت اصلی که در نقطه FE%100 واقع است، دو تارگت فرعی نیز دارد که به ترتیب در FE%127.2 و FE%161.8 قرار دارند. تارگت‌های فرعی نقش محدوده‌های مقاومتی را ایفا می‌کنند که در صورت عبور قیمت از تارگت نخست، احتمال گسترش قیمت تا این سطوح وجود خواهد داشت. به سطوح FE1.272 و FE1.618 اصطلاحا مشتقات الگوی AB=CD گفته می‌شود. بنابراین الگوی AB=CD در نگاه هارمونیک، یک هدف اصلی و دو مشتق فرعی دارد. در این حالت علاوه بر اینکه مدت زمان موج‌های AB و CD ممکن است یکسان نباشند، حتی اندازه عمودی این دو موج نیز متفاوت می‌شود. در مشتقات الگوی ABCD اندازه موج CD بزرگتر از AB است و معمولا برابربا اکسپنشن %127 یا %161 آن می‌باشد.

تصویر زیر الگوی AB=CD را بر روی نمودار سهام شرکت برق عسلویه مپنا (بمپنا) نمایش می‌دهد. در محیط تریدینگ ویو، ابزار ویژه‌ای برای نمایش الگوی ABCD تعبیه شده است که علاوه بر زیبایی ظاهری که به تحلیل می‌دهد، همچنین محاسبات مربوط به ریتریس‌های درونی الگو را به مراتب سرعت بیشتری می‌بخشد. نسبت‌های متناظر 0.618 و 1.618 بین موج‌های BC و CD نشان می‌دهد با حالت خاص AB=CD مواجه هستیم.

در تصویر زیر، یکی از مشتقات الگوی ABCD را بر روی نمودار قیمت سهام شرکت کمباین سازی ایران (تکمبا) نمایش می‌دهد. ابزار فیبوناچی انعکاسی را بر روی نقاط ABC قرار داده‌ایم تا نسبت اکسپنشن بین موج‌های CD و AB را اندازه گیری نماییم. همانطور که ملاحظه می‌کنید قیمت از تارگت اصلی الگو(FE1.0) عبور کرده و بر روی مشتق اول(FE1.27) متوقف گشته است.