الگوهای ستاره صبحگاهی و ستاره شامگاهی (Morning Star & Evening Star)
الگوی ستاره صبحگاهی یک الگوی چندکندلی از نوع بازگشتی صعودی است. این الگو از سه کندل متوالی و مجاور بهم در انتهای روند نزولی تشکیل میشود و میتواند موجب صعودی شدن روند بشود. کندل نخست یک کندل قدرتمند نزولی در ادامه همان روند نزولی قبلی است. کندل دوم یک کندل کوچک و مربعی است. رنگ بدنه کندل میانی اهمیتی ندارد و میتواند مثبت یا منفی باشد، حتی در برخی مواقع ممکن است بدنه کندل دوم بطور کامل از بین برود و تبدیل به صلیب (دوجی کراس) بشود. کندل سوم یک کندل صعودی و قدرتمند است که باید حداقل نیمی از کندل اول را مجددا باز گردد
بین نقطه بسته شدن کندل اول با نقطه باز شدن کندل دوم باید یک گپ نزولی وجود داشته باشد، اما وجود گپ بین کندلهای دوم و سوم الزامی نیست. بدنه کندلهای اول و دوم نباید بایکدیگر اشتراک قیمت داشته باشند.حتی اگر کندل میانی صعودی باشد بازهم نباید نقطه بسته شدن آن بقدری بالا بیاید که بین بدنه کندلهای اول و دوم اشتراک قیمت بوجود بیاید. بهرحال تحت هر شرایطی نباید بدنه کندلها با یکدیگر هیچگونه اشتراک قیمت داشته باشد اما وجود همپوشانی بین شاخ و دم کندلها مانعی نخواهد داشت.
کندل میانی باید یک کندل کوچک و مربعی شکل باشد. این کندل را بدلیل شکل ظاهری آن، اصطلاحا کندل «ستاره» یا Star مینامند. دلیل نامگذاری آن به اینصورت است که همچون ستاره صبحگاهی در آسمان شب، که مشاهده آن در سحرگاه نویدبخش آغاز روز و طلوع خورشید است، در بازار بورس نیز مشاهده کندل میانی نشانه طلوع اقبال سهامداران و آغاز دوران سودآوری و رونق بازار خواهد بود.
کندل نخست یک کندل نزولی و قدرتمند است که نشان میدهد قدرت بطور کامل در اختیار فروشندگان قرار داشته. وقوع گپ نزولی پس از اتمام کندل اول نیز نشانگر تسلط کامل فروشندگان بر بازار است. اما این گپ طی کندل دوم مجددا پر میشود و نشان میدهد خریداران در روز دوم موفق به باز پس گرفتن قدرت خویش شدهاند. کندل دوم با بدنه کوچک خود یک روز متعادل را نمایش میدهد که خریداران و فروشندگان پس از یک روند فرسایشی نزولی نهایتا به نقطه تعادل رسیدهاند. بالاخره کندل سوم یک کندل صعودی قوی است که حداقل نیمی از کندل اول را باز میگردد و نشان میدهد خریداران در روز سوم بطور کامل زمام بازار را در دست گرفته و حاکم مجدد بازار شدهاند.
نیسون در کتاب خود تاکید میکند که وجود گپ بین کندلهای دوم و سوم، اگرچه الزامی نیست اما اعتبار الگو را به مراتب تقویت میکند. همچنین نقطه بسته شدن کندل سوم هرچقدر بالاتر رفته و نفوذ بیشتری درون کندل نخست کرده باشد، و حتی ترجیحا بتواند سقف کندل اول را نیز پشت سر بگذارد، اعتبار بیشتری به الگو خواهد بخشید. حجم معاملاتی در کندل سوم نیز حایز اهمیت است و درصورتیکه حجم معاملات در کندل سوم بیشتر از کندلهای اول و دوم باشد نشانه افزایش اعتبار الگو خواهد بود.
اگر نقاط باز شدن و بسته شدن کندل دوم برهم منطبق شوند، بدنه کندل میانی بطور کامل از بین خواهد رفت و تبدیل به الگویی میشود که آنرا «ستاره صبحگاهی صلیبی» یا Morning Doji Star مینامیم.
اگر فاصله عمودی کندلها از یکدیگر به قدری زیاد شود که یک شکاف افقی کامل بین کندلهای چپ و راست با کندل میانی ایجاد گردد، با الگوی کمیاب و قدرتمندی بنام «کودک رها شده» یا Abandoned Baby مواجه خواهیم شد. همانطور که در تصویر مشاهده میکنید در این الگو هیچگونه اشتراک قیمت بین کندلهای جانبی با کندل وسط وجود ندارد و کندل میانی همچون یک جزیره دور افتاده نسبت به کندلهای کناری تشکیل شده است.
قرینه الگوی ستاره صبحگاهی اگر در روندهای صعودی تشکیل بشود و موجب نزولی شدن بازار گردد را «ستاره شامگاهی» یا Evening Star مینامیم. کلیه نکاتی که درخصوص الگوی ستاره صبحگاهی گفتیم درمورد این الگو نیز صادق خواهند بود.
در تصویر زیر نمونهای از الگوی ستاره صبحگاهی را بر روی نمودار سهام بانک صادرات (وبصادر) مشاهده میکنید.
دیدگاهتان را بنویسید