شکست معتبر
شکست معتبر باید سریع، قدرتمند و در یک کلام وحشیانه رخ بدهد! بازار پس از مدتها رکود و توقف زیر یک سقف مقاومتی نهایتا به این نتیجه میرسد که توانایی عبور از آنرا خواهد داشت. اخبار و تحلیلهای جدیدی مبنی بر اینکه تارگت قیمت به مراتب بالاتر از سطوح فعلی است به گوش خریداران میرسد. کفه طمعِ بازار شدیدا تحریک شده و بر کفه ترس غلبه میکند. خریداران بی مهابا خرید نموده و رشد و گرانی قیمت نه تنها موجب یاس ایشان نمیشود بلکه هجوم خریداران تازهنفس را، که تاکنون مردد بودند، به همراه میآورد. روند صعودی آنچنان قدرت میگیرد که قیمت همچون گلولهای آتشین به سمت سطح مقاومت حمله کرده و مقتدرانه از درون آن عبور میکند.
در چنین مواقعی بر روی تابلوی بورس شاهد فزونی قدرت خریداران نسبت به فروشندگان خواهید بود. یعنی تعداد خریداران به مراتب کمتر از تعداد فروشندگان میشود. زیرا خریداران را افراد ثروتمند و قدرتمند تشکیل میدهند درحالیکه فروشندهها صرفا آماتورها و معاملهگران ضعیف هستند.
شکست معتبر حتما باید با حجم معاملاتی بالا همراه باشد، تا همه فروشندگان مایوس و مردد فرصت کافی برای خروج از بازار داشته باشند. شکستهای معتبر تقریبا همیشه موجب افزایش سرعت حرکت قیمت میشوند و شما اثر آنرا بر روی نمودار به صورت یک کندل مارابوزوی قدبلند در نقطه شکست مشاهده خواهید نمود. شاید این جمله چندان بیراه نباشد که: تمام مارابوزها درواقع یک «شکست» را نمایش میدهند
برخلاف شکستهای معتبر که ایجاد حرکتهای قدرتمند میکنند، شکستهای کاذب اغلب منجر به بازگشت روند (بصورت کوتاهمدت ویا حتی بلندمدت) میشوند. بنابراین برای یک معاملهگر بسیار مهم است که بتواند شکست معتبر را به موقع و صحیح تشخیص داده و در دام شکستهای کاذب گرفتار نشود.
ویژگیهای شکست معتبر (سطح مقاومت):
شکست معتبر برای یک سطح مقاومت با ویژگیهای زیر، همراه میباشد:
- شکست معتبر باید با حجم معاملاتی بالا همراه باشد.
- شکست معتبر با کندل مارابوزو انجام میشود.
- نقطه بسته شدن کندل باید بالاتر از سطح مقاومت قرار داشته باشد(و برعکس درمورد شکست سطوح حمایت)
- شکست معتبر باید با بدنه کندل مارابوزو انجام بشود، نه با شاخ و دم آن.
- علاوه بر کندل اصلی که شکست را انجام میدهد(که آنرا کندل Breakout مینامیم) همچنین باید کندل بعدی نیز (که آنرا کندل تاییدگر یا Confirmation Candle مینامیم) اعتبار شکست را بصورت زیر تایید کند:
- – نقطه بسته شدن «کندل تاییدگر» باید بالاتر از سطح مقاومت قرار داشته باشد.
- – رنگ بدنه «کندل تاییدگر» باید همرنگ با کندل «برک اوت» باشد. شکستهای معتبری که چنین ویژگیهایی داشته باشند اغلب، حرکتهای قدرتمندی را ایجاد نموده و شرایط ایدهآلی را برای معاملهگری فراهم میآورند. پس از اطمینان از اعتبار شکست میتوانید اندکی بالاتر از سطح مقاومت اقدام به خرید نموده و باتوجه به اینکه انتظار نداریم قیمت مجددا به زیر سطح مقاومتی که قبلا شکسته شده است بازگردد، حدضرر خود را به فاصله اندکی پایینتر از سطح مقاومت مذکور قرار دهید. در تصویر زیر شکست معتبر سطح مقاومت 1350 دلار را بر روی نمودار قیمت طلا مشاهده میکنید. معاملهگر میتوانست اندکی بالاتر از سطح مقاومت 1350 دلار اقدام به خرید نموده و حدضرر را اندکی پایینتر از همین سطح قرار بدهد.
مشابه تمام مطالبی که گفته شد را میتوان در مورد سطوح حمایت نیز بیان نمود. بعنوان مثال در نمودار زیر، قیمت جهانی طلا در اواخر روند نزولیاش، در ظاهر موفق به شکستن سطح حمایت 1200 دلار شده و حتی تا 1180 دلار نیز نزول کرده است. اما این شکست از نوع کاذب بوده زیرا نه با بدنه کندل، بلکه صرفا با یک شادوی بلند انجام شده است. این شکست کاذب منجر به تغییر جهت روند نزولی و رشد مجدد قیمت طلا تا حوالی 1400 دلار شده است.
در شکستهای کاذب، قیمت مجددا به درون محدودهای که قبلا آنرا شکسته است، باز میگردد. این امر موجب سرخوردگی معاملهگران شده و آنها را تشویق به بستن پوزیشنهایی میکند که به امید عبور از سطح حمایت-مقاومت انجام دادهاند. بهمین دلیل اغلب شکستهای کاذب منجر به تغییر روند میشوند که اثر آن را بر روی نمودار میتوانید بصورت تشکیل الگوهای شمعی بازگشتی در تایمفریمهای بالاتر مشاهده کنید.
آخرین نکتهای که قصد دارم درخصوص ترسیم سطوح حمایت و مقاومت برایتان بگویم، تاکید بر رسم نواحی حمایت‑مقاومت به جای ترسیم سطوح حمایت-مقاومت است. اگر احساس میکنید گیج شدید کافیست به تفاوت دو کلمه «سطح» و «ناحیه» دقت کنید. به بیان سادهتر، بجای اینکه حمایتها و مقاومتها را به صورت خطوط افقی رسم کنید، سعی کنید درعوض نواحی گستردهتری را پیدا کنید که شبیه به مستطیلهای افقی باشند و چندین قله و دره و شاخ و دم را شامل بشوند که در فاصلهای نزدیک به یکدیگر قرار گرفته باشند. این نواحی، فشار دافعه شدیدی را بر قیمت وارد میکنند و به بازار اجازه نمیدهند در هیچ نقطهای درون این محدوده به تعادل برسد. اگر در تایمفریمهای بالاتر به نمودار نگاه کنید متوجه میشوید هیچ کندلی با بدنه خودش قادر به نفوذ به درون این محدوده نبوده است. این قبیل نواحی فشرده حمایت-مقاومتی را اصطلاحا کانجسشن[129] مینامیم که قدرت آنها و نیروی دافعهای که به قیمت وارد میآورند بسیار بیشتر از سطوح حمایت و مقاومت معمولی است.
در تصویر زیر میتوانید نمونهای از نواحی کانجسشن را بر روی نمودار سهام خودروسازی سایپا مشاهده نمایید. همانطور که ملاحظه میکنید این نواحی از چندین قله و درهی نوکتیز با شاخ و دمهای بلند و کشیده تشکیل شدهاند در حالیکه هیچ کندلی نباید با بدنهاش درون این نواحی حضور داشته باشد.
تمرین: تصویر زیر، نمودار سهام هلدینگ صنایع پتروشیمی خلیج فارس را به هنگام مواجهه با سطح مقاومت روانی ده هزار ریال نمایش میدهد.
الف- قیمت سهم طی روزهای معاملاتی مختلف، مجموعا چندبار موفق به صعود به بالای ده هزار ریال شده است؟
ب- برمبنای تعاریف تئوریک تکنیکال، آیا هرگز شاهد شکست معتبر این سطح مقاومت بودهایم؟ چرا؟
پاسخ: همانطور که در تصویر به سهولت قابل مشاهده است، قیمت برای 9 روز مختلف موفق به ثبت نرخهای گرانتر از ده هزار ریال بر روی تابلوی بورس شده است. اما برطبق قواعدی که در مورد شکست معتبر بیان کردیم، یعنی اولا شکسته شدن سطح مقاومت با بدنه کندل مارابوزو و دوما تایید شکست توسط کندل بعدی، هرگز در این مدت شاهد شکست سطح مقاومت مذکور نبودهایم. جالب است که قیمت برای 9 روز مختلف در نرخهای بالاتر از ده هزار ریال مورد معامله قرار گرفته اما از نگاه یک تکنیکالست هرگز شکست معتبری صورت نپذیرفته است و دقیقا دلیل اینکه حرکت قدرتمندی نیز آغاز نشده، همین بوده است.
مثال: در تصویر زیر نمونهای از کانجسشنهای حمایت-مقاومتی را بر روی نمودار هلدینگ فارس مشاهده میکنید. به نحوه تشخیص این نواحی دقت نمایید که چگونه همگی از بازههای عددیِ رُند تشکیل یافته و هرکدام چندین قله و دره فشرده و نزدیک بهم را شامل میشوند.
[129] Congestion
دیدگاهتان را بنویسید