واگرایی مخفی (Hidden Divergence)
کماکان بر پاشنه همان روند قبلی میکوبد پس انتظار داریم که بازار مجددا به همان روند سابق بازگشت نماید. بنابراین برخلاف واگرایی معمولی که یک سیگنال بازگشتی بود و در انتهای روند ظاهر میگشت، واگرایی مخفی یک سیگنال ادامه دهنده است که در انتهای حرکت اصلاحی پدیدار گشته و ضامن استحکام و تداوم روند قبلی است. تصویر زیر نمونهای شماتیک از انواع واگراییهای مخفی مثبت و منفی را در میانه روندهای صعودی و نزولی به نمایش میگذارد.
واگرایی مخفی نیز میتواند مثبت ویا منفی باشد و آنها را به اختصار به صورت HD+ و HD- بیان میکنیم. با توجه به این که واگرایی مخفی اصولا یک سیگنال ادامه دهنده روند است بنابراین واگرایی مخفی در روند صعودی به صورت HD+ و در روند نزولی به صورت HD- ظاهر میگردد.
بهترین راه برای بخاطرسپاری نکات و ویژگیهای واگرایی مخفی مقایسه آن با واگرای معمولی است:
- واگرایی معمولی یک سیگنال بازگشتی است، در حالی که واگرایی مخفی یک سیگنال ادامهدهنده است.
- واگرایی معمولی در انتهای روند ایجاد میشود در حالی که واگرایی مخفی در انتهای حرکت اصلاحی بوجود میآید.
- در واگرایی معمولی، قیمت موفق به شکستن سقف یا کف قبلی خودش میشود، در حالی که در واگرایی مخفی، این اندیکاتور است که سقف (یا کف) قبلیاش را میشکند و سقف بالاتر (یا کف پایینتر) میسازد.
- در روندهای صعودی، واگرایی معمولی برروی قلهها تشکیل میشود در حالی که واگرایی مخفی بر روی درهها تشکیل میگردد.
- در روندهای نزولی، واگرایی معمولی برروی درهها تشکیل میشود، در حالی که واگرایی مخفی بر روی قلهها تشکیل میشود.
و نهایتا به عنوان یک قاعده کلی داریم:
- اگر واگرایی برروی درهها رخ بدهد، چه معمولی باشد و چه مخفی، واگرایی مثبت خواهد بود. (RD+ یا HD+)
- اگر واگرایی برروی قلهها رخ بدهد، چه معمولی باشد و چه مخفی، واگرایی منفی خواهد بود. (RD- یا HD-)
تصاویر زیر، مقایسهای سمبولیک بین واگرایی معمولی(RD) و واگرایی مخفی(HD) را به خوبی نمایش میدهند:
همان طور که در تصاویر فوق ملاحظه کردید، واگرایی مخفی بر روی درههای روند صعودی، یک سیگنال مثبت است و موجب صعودی شدن بازار میشود. بازار پس از خاتمه حرکت اصلاحی، مجددا به روند صعودی بلندمدت باز میگردد و حتی اغلب آخرین سقف قبلی خود را نیز به سمت بالا میشکند. در این حالت سیگنال ورود به بازار پس از تلاقی مکدی با خط صفر، و تغییر فاز آن از منفی به مثبت، صادر خواهد شد.
به همین ترتیب در یک روند نزولی، واگرایی مخفی میتواند بر روی قلهها تشکیل بشود و یک سیگنال منفی خواهد بود که موجب نزولی شدن بازار میگردد. بازار پس از اتمام حرکت اصلاحی، مجددا به روند نزولی بلندمدت باز میگردد و حتی اغلب آخرین کف قبلیاش را نیز به سمت پایین خواهد شکست. در اینجا نیز جهت اطمینان از وقوع واگرایی مخفی باید منتظر رسیدن مکدی به خط صفر، و تغییر فاز آن از مثبت به منفی، بمانید.
در نمودار زیر، میتوانید نمونهای از واگرایی مخفی را بر روی نمودار زوج ارز دلار آمریکا به ین ژاپن، که موجب صدور سیگنال خرید در میانه روند صعودی شده است، ملاحظه نمایید.
واگرایی مخفی از قدرت و اعتبار کمتری نسبت به واگرایی معمولی برخوردار است و همچنین احتمال وقوع آن نیز به مراتب کمتر است. همان طور که در تصویر فوق مشاهده میکنید واگرایی مخفی در روند صعودی معمولا در مواقعی رخ میدهد که مکدی خط ترند صعودیاش را میشکند (آیا میتوانید آن را در شکل پیدا کنید؟) بنابراین احتمال زیادی وجود دارد که شکست ترند صعودی مکدی منجر به نزول بازار بشود و واگرایی مخفی نتواند نقش ادامهدهنده خود را به درستی ایفا نماید. بنابراین توصیه میکنیم از واگرایی مخفی با ترس و احتیاط بیشتری استفاده کنید ویا حتی مادامی که بقدر کافی بر روی شناسایی و نحوه کار با آن مسلط نشدهاید، موقتا آن را کنار بگذارید!
نکته دیگر که باید به آن توجه نمود لزوم تعریف واگراییهای معمولی و مخفی در بازارهای رونددار است. تعریف واگرایی، از هر نوع که باشد، در یک بازار رنج و نوسانی اساسا بی معنی است. این اشتباه رایجی است که معمولا توسط نوآموزان و حتی تحلیلگران به ظاهر حرفهای انجام میشود که از واگرایی مخفی به عنوان سیگنال صعودی یا نزولی در یک بازار رنج و بدون جهت استفاده میکنند! به عنوان مثال در تصویر فوق، علیرغم تضاد ظاهری بین درههای قیمت و اندیکاتور، هیچ واگرایی مخفی در نمودار وجود ندارد.
دیدگاهتان را بنویسید