معامله‌گری بوسیله اندیکاتورRSI
سیگنال‌های خرید و فروش RSI برمبنای خروج اندیکاتور از نواحی اشباع خرید و اشباع فروش تعریف می‌شوند. خروج اندیکاتور از ناحیه اشباع خرید را به عنوان سیگنال فروش تعبیر می‌کنیم زیرا به معنی کاهش قدرت خریداران است. به همین ترتیب خروج اندیکاتور از درون ناحیه اشباع فروش را به عنوان سیگنال خرید تلقی می‌کنیم زیرا به معنی افزایش قدرت خریداران است. قبل از صدور سیگنال، هرچه مدت زمان حضور اندیکاتور درون ناحیه اشباع طولانی‌تر باشد، میزان قدرت و اعتبار سیگنال نیز بیشتر خواهد بود.
- سیگنال خرید اندیکاتور RSI : اگر اندیکاتور یک دره بزرگ و عمیق درون ناحیه اشباع فروش(OS) بسازد، سپس بازگشت نموده و از ناحیه اشباع فروش خارج شود، هنگامی که سطح 30% را به سمت بالا قطع می‌کند اصطلاحا می‌گوییم یک سیگنال خرید یا Buy صادر شده است. این سیگنال از نوع سیگنال بازگشتی صعودی یا Bullish Reversal است و پیش‌بینی می‌کند که روند از حالت نزولی به حالت صعودی درخواهد آمد.
- سیگنال فروش اندیکاتور RSI : اگر اندیکاتور یک قله بزرگ و مرتفع درون ناحیه اشباع خرید(OB) بسازد، سپس بازگشت نموده و از ناحیه اشباع خرید خارج شود، هنگامی که سطح 70% را به سمت پایین قطع می‌کند اصطلاحا می‌گوییم یک سیگنال فروش یا Sell صادر شده است. این سیگنال از نوع سیگنال بازگشتی نزولی یا Bearish Reversal است و پیش‌بینی می‌کند که روند از حالت صعودی به حالت نزولی درخواهد آمد.
بازهم برای چندمین بار تاکید می‌کنیم که برخلاف غلط رایجی که بین آماتورها و حتی بسیاری از تحلیلگران نیمه‌حرفه‌ای وجود دارد، ورود اندیکاتور به درون ناحیه اشباع خرید مطلقا به معنی سیگنال فروش نمی‌باشد. ورود اندیکاتور به درون ناحیه اشباع خرید نه تنها چیز بدی نیست بلکه یک سیگنال مثبت است که نشان می‌دهد بازار در شرایط بسیار خوبی قرار گرفته که قدرت خریداران بیش از دو برابر قدرت فروشندگان است. این صرفا خروج اندیکاتور از درون ناحیه اشباع خرید است که یک سیگنال منفی بوده و می‌تواند نشانه اتمام روند صعودی ویا حتی نزولی شدن بازار باشد. به همین ترتیب ورود اندیکاتور به ناحیه اشباع فروش مطلقا به معنی سیگنال خرید نیست، بلکه این خروج اندیکاتور از درون ناحیه اشباع فروش است که به عنوان سیگنال خرید تعریف می‌شود. در تصویر زیر نمونه‌ای از سیگنال‌های خرید و فروش را بر روی نمودار قیمت جهانی طلا مشاهده می‌کنید
قدرت و اعتبار سیگنال‌های RSI کاملا بستگی به شرایطی دارند که اندیکاتور قبل از صدور سیگنال داشته است. قبل از صدور سیگنال فروش، هرچقدر که اندیکاتور قله بلندتر و مرتفع‌تری ساخته باشد، موجب تولید سیگنال فروش قوی‌تری خواهد شد. هرچه اندیکاتور به سقف 100% نزدیک‌تر گردد و مدت زمان بیشتری درون ناحیه اشباع خرید حضور داشته باشد، سیگنال فروش معتبرتری صادر خواهد نمود. به همین ترتیب قبل از صدور سیگنال خرید نیز هرچقدر که اندیکاتور دره عمیق‌تری بسازد، و به سطح 0% نزدیک‌تر بشود، بر میزان قدرت و اعتبار سیگنال خرید حاصله افزوده خواهد شد.
بنابراین هم ارتفاع (یا عمق) و هم مدت زمان حضور اندیکاتور درون نواحی اشباع، هر دو بر میزان قدرت سیگنال‌ها کاملا موثر خواهند بود. قبل از صدور یک سیگنال، هرچقدر که مدت زمان حضور اندیکاتور درون نواحی اشباع طولانی‌تر باشد، و هرچقدر که تعداد کندل‌های سازنده قله (یا دره) اندیکاتور بیشتر باشد، میزان قدرت و اعتبار سیگنال مذکور نیز بیشتر خواهد بود. بنابراین همان طور که در تصویر ملاحظه می‌کنید ، بزرگی افقی و عمودی قله‌ها و دره‌های اندیکاتور، هردو بر قدرت سیگنال‌ها مستقیما اثرگذارند:
در تصویر سمت راست، سیگنال فروش قدرتمندی را مشاهده می‌کنید که از یک قله مرتفع و وسیع بوجود آمده است، یک سیگنال بسیار معتبر و قوی که احتمال نقض شدن آن اندک است. اما در تصویر سمت چپ، مجموعه‌ای از چندین سیگنال فروش متوالی را مشاهده می‌کنید که همگی به شدت ضعیف و کم اعتبار هستند، زیرا ارتفاع و مدت زمان حضور اندیکاتور درون ناحیه اشباع بسیار اندک است، بنابراین احتمال نقض این سیگنال‌ها بسیار خواهد بود. معمولا ورود و خروج‌های سریع و مکرر اندیکاتور به درون ناحیه اشباع منجر به سیگنال‌های ضعیفی می‌شوند که قدرت کافی برای ایجاد تغییرات اساسی در بازار را نخواهند داشت.
در تصویر زیر، صدور سیگنال‌های فروش پیاپی را بر روی نمودار سهام شرکت قند قزوین مشاهده می‌کنید. همانطور که ملاحظه می‌فرمایید سیگنال نخست یک سیگنال نامناسب بوده که به سرعت Fail گشته و صعود قیمت را متعاقبا در پیش داشته‌ایم. معامله‌گری که برمبنای این سیگنال اقدام به فروش سهام خود نموده باشد بخش قابل توجهی از سودآوری بالقوه این سرمایه‌گذاری را از دست داده است. اما دومین سیگنال فروش کاملا معتبر و صحیح بوده و در نقطه مناسبی در انتهای روند صادر گشته است. این مثال بوضوح نشان می‌دهد که مدت زمان حضور اندیکاتور درون ناحیه اشباع از یک سو و از سوی دیگر میزان نفوذ اندیکاتور به درون این ناحیه، هردو تاثیر مستقیم بر قدرت و اعتبار روند دارند.
اندیکاتور RSI نیز مانند اغلب اسیلاتورهای دیگر، بهترین سیگنال‌های خود را در بازارهای رِنج و بدون روند صادر می‌کند. آن دسته از سیگنال‌هایی که برخلاف جهت روند غالب صادر بشوند معمولا به راحتی نقض خواهند شد. در تصویر زیر نمونه‌ای از سیگنال‌های RSI را بر روی نمودار زوج ارز EURUSD مشاهده می‌کنید. بدلیل ساید و بدون روند بودن بازار، اکثر سیگنال‌ها به خوبی عمل نموده و نقش خود را به درستی ایفا کرده‌اند. در واقع از بین تمام سیگنال‌های صادره صرفا یک مورد از آنها چندان موفق نبوده است. آیا می‌توانید آن را پیدا کنید؟
اگر در بورس ایران قصد خرید سهام با پول واقعی را دارید توصیه می‌کنیم، برخلاف آنچه در اغلب کتاب‌ها به لحاظ تئوریک گفته می‌شود، برای ورود به بازار به کراس سطح 30% اتکا نکنید و منتظر صعود اندیکاتور از سطح 50% بمانید! واقعیت این است که عبور اندیکاتور از سطح 30% هنوز برای ورود عملی به بازار بسیار زود است. سیگنال BUY که به صورت تئوریک بر روی سطح 30% صادر می‌گردد صرفا نشان‌دهنده نقطه‌ای است که بازار به لحاظ بالقوه، پتانسیل بازگشت را در آنجا دارد. اما کاملا طبیعی است در شرایطی که هنوز جهت روند صعودی نشده، و قدرت خریداران به مراتب کمتر از فروشندگان است، ورود عملی به بازار در چنین شرایطی منجر به ضرر و زیان معامله‌گر بشود. بنابراین در یک بازار واقعی توصیه می‌کنیم برای ورود به بازار، منتظر بمانید تا اندیکاتور حداقل از سطح 50% نیز به سمت بالا عبور نماید، سپس جهت خرید سهام مورد علاقه خود اقدام نمایید. به این ترتیب در شرایطی وارد بازار خواهد شد که لااقل از صعودی شدن روند و برتری قدرت خریداران نسبت به فروشندگان مطمئن هستید.
معمولا معاملاتی که برمبنای کراس اندیکاتور از سطح 50% انجام شده باشند به لحاظ آماری از راندمان بسیار بهتری برخوردار خواهند بود. برای خروج از بازار نیز می‌توانید از کراس نزولی اندیکاتور با سطح 70% و خروج اندیکاتور از ناحیه اشباع خرید، به عنوان سیگنال مناسب برای فروش سهام استفاده کنید.
تصویر زیر نمونه‌ای از صدور سیگنال‌های استاندارد RSI هنگام عبور از مرز اشباع فروش در 30% را در مقایسه با صعود اندیکاتور به بالای 50% نمایش می‌دهد. سیگنال‌های استاندارد بر روی سطح 30% هردو تحت تاثیر شدت روند نزولی به سرعت نقض گشته‌اند و می‌توانستند ضرر و زیان سنگینی را به معامله‌گر وارد آورند. در حالی که ورود به بازار پس از صعود اندیکاتور به بالای سطح 50% می‌توانست خرید به مراتب کم‌‌ریسک‌تری محسوب گردد. معامله‌گر بهتر است با عبور اندیکاتور به بالای 50% اقدام به خرید نماید و سپس در انتهای روند، همزمان با نزول اندیکاتور به زیر سطح 70% ، بویژه پس از یک دوره طولانی حضور درون ناحیه اشباع، سود خود را تثبیت نموده و از بازار خارج بشود.
دیدگاهتان را بنویسید