عوامل موثر بر قدرت و اعتبار واگرایی
ورژانس در روندهای صعودی بر روی قلهها تشکیل میشود، در حالی که دیورژانس در روندهای نزولی بر روی درهها تشکیل میشود. در روند صعودی، دیورژانس یک سیگنال نزولی و نشانگر منفی شدن بازار میباشد. به همین جهت آن را دیورژانس منفی یا اصطلاحا RD- مینامیم که مخفف عبارت Regular Divergence است. اما دیورژانس در روند نزولی، یک سیگنال صعودی و نشانگر مثبت شدن بازار میباشد و آن را اصطلاحا دیورژانس مثبت یا RD+ مینامیم.
در تصویر، تشکیل دیورژانس منفی را بر روی قلههای روند صعودی مشاهده میکنید. ابتدا نکات موثر بر قدرت و اعتبار واگرایی را در حالتی که دیورژانس در روند صعودی رخ داده باشد بررسی میکنیم و سپس آن را به روندهای نزولی نیز تعمیم میدهیم. نخستین نکته مهم هنگام تشخیص واگرایی، انتخاب صحیح قلهها و درههای قیمت و قلهها و درههای متناظر بر روی اندیکاتور است. قلههایی که در یک روندصعودی مورد بررسی قرار میگیرند باید حتما متوالی، ماژور و مجاور باشند، و چه بر روی قیمت و چه بر روی اندیکاتور، نباید هیچ قله سومی در بین دو قله اصلی قرار داشته باشد. قلهها و درهای که بین آنها قرار دارد، همگی باید ماژور و اصلی باشند، به همین دلیل علامت جبری مکدی باید بر روی قلههای قیمت، مثبت و بر روی دره قیمت، منفی باشد
نکته مهم بعدی، تاثیر اختلاف ارتفاع قلههای مکدی بر روی قدرت و اعتبار واگرایی است. هرچه اختلاف ارتفاع عمودی قلههای مکدی نسبت به هم بیشتر باشد میزان قدرت و اعتبار واگرایی نیز بیشتر خواهد شد. اندازه قلههای مکدی نشاندهنده قدرت روند است، پس میزان کاهش ارتفاع قلههای مکدی درواقع شدت کاهش قدرت روند را نمایش میدهد.
به همین ترتیب فاصله افقی بین قلهها نیز حایز اهمیت است. این فاصله باید معقول و متناسب باشد و به عنوان مثال نباید این فاصله آنقدر زیاد بشود که قلهها و درهها کاملا حالت غیرمرتبط پیدا کنند. در بین دو قله مکدی باید شاهد تشکیل یک دره بر روی اندیکاتور باشیم، زیرا وجود تغییر فاز بر روی مکدی، برای اطمینان از ماژور بودن قلهها و درهها، لازم است. با این حال رسیدن مکدی به خط صفر را نیز میتوان به عنوان حداقل مورد پذیرش برای اطمینان از صحت واگرایی مورد قبول دانست.
به عنوان مثال در تصویر زیر نمونهای از تشخیص صحیح واگرایی را در انتهای روند صعودی بر روی نمودار Eurusd ملاحظه میکنید.
این نکته اغلب توسط نوآموزان به درستی رعایت نمیشود و به همین جهت بسیاری از واگراییهای ترسیمی توسط ایشان اشتباه تشخیص داده شده است. در تصویر زیر، نمونهای از واگراییهایی که به اشتباه ترسیم شدهاند را مشاهده مینمایید.
ممکن است خواننده از خود سوال کند: اگر واگراییها در این تصویر واقعا اشتباه رسم شدهاند، پس چرا در هر دو مورد شاهد بازگشت قیمت در نقاط مذکور بودهایم؟ جواب ساده است: بازگشت نسبی روند به دلیل دیورژانس نبوده، بلکه به دلیل وقوع سیگنال بای و سل مکدی بوده است! وقتی میگوییم واگرایی اشتباه رسم شده، منظورمان این است که آن چیزی که به نام دیورژانس به عنوان یک سیگنال بازگشت روند میشناسیم، در این نمودار وجود نداشته است، اما این که روند تحت تاثیر سیگنالهای استاندارد اندیکاتور دچار تغییر جهتهای جزیی و اصلاحی بشود، امر دیگری است که تناقضی با آنچه آموختهایم ندارد.
سوال- آیا در تصویر زیر شاهد وقوع واگرایی بر روی نمودار سهام شرکت ملی صنایع مس(فملی) هستیم ؟
پاسخ منفی است! هنوز بسیار زود است که درباره وجود یا عدم وجود واگرایی بحث کنیم. یادتان باشد برای تشخیص واگرایی عجله نکنید و دچار قضاوت زودهنگام نشوید. باید آنقدر صبر کنید تا ابتدا آخرین قله (یا دره) مکدی بطور کامل تشکیل بشود، و یا لااقل مکدی به قدر کافی به خط صفر نزدیک بشود، و صرفا پس از تکمیل آخرین قله (یا دره) میتوانیم در خصوص وجود یا عدم وجود واگرایی به بحث و بررسی بپردازیم.
دیدگاهتان را بنویسید