ترسیم سطوح حمایت و مقاومت
یکی از سادهترین روشها برای پیدا کردن سطوح حمایت و مقاومت، توجه به اعداد رُند[121] است. اعداد رُند معمولا از خودشان خاصیت حمایت‑مقاومتی نشان میدهند. بعنوان مثال اعدادی مانند هزار تومان، دوهزار تومان، سه هزار تومان و غیره معمولا میتوانند موانع مهمی برای قیمت به حساب بیایند. تعریف عدد رُند در هر نوع از بازار میتواند متفاوت با دیگری باشد. بعنوان مثال اعدادی مانند 100 ، 200 ، 300 وغیره اغلب نقش مهمی را برای قیمت سهام ایفا میکنند. در بازار داخلی ارز ممکن است قیمت دلار به مضارب هزار مانند 4هزار تومان، 5 هزار تومان، 6 هزار تومان و غیره واکنش نشان بدهد. قیمت سکه نیز در بازار طلا معمولا به مضارب یک میلیون تومان مانند نرخهای 3 میلیون تومان، 4 میلیون تومان، 5 میلیون تومان و غیره حساسیت نشان میدهد و الی آخر.
در بازار جهانی فارکس به اعدادی رُند میگوییم که یک الی حداکثر دو رقم اعشار بیشتر نداشته باشند. بعنوان مثال مجموعه اعداد زیر همگی میتوانند برای نمودار eurusd بعنوان یک عدد رُند محسوب شده و از خودشان خاصیت حمایت-مقاومتی نشان بدهند:
1.1000 – 1.1100 – 1.1200 – 1.1300 – 1.1400 – 1.1500- …
قانون جالب 20-80 که آنرا خیلی وقت پیش از یک دوست شنیدم، میگوید اگر فرضا 500 تومان برای یک سهم خاص یک سطح مقاومت مهم باشد، در اینصورت قیمت عملا بر روی یکی از سطوح 520 و یا 480 تومان متوقف خواهد شد! قانون 20-80 علیرغم اینکه یک قاعده کاملا غیررسمی است اما شخصا برای من قانون پرکاربردی بوده است و شما نیز میتوانید با جستجوی اندکی بر روی چارتهای مختلف، صحت آنرا مشاهده نمایید.
روش دیگر برای پیدا کردن سطوح حمایت و مقاومت، نگاه کردن به گذشته چارت است. اگرچه حتی یک قله یا دره نیز به تنهایی نشانگر یک سطح حمایت-مقاومت است (زیرا لااقل یکبار موجب تغییر جهت حرکت قیمت شده است) اما معمولا سطوحی را بعنوان سطوح حمایت-مقاومت معتبر میدانیم که حداقل از اتصال دو قله یا دره همسطح رسم بشوند. هرچه قلهها و درههایی که یک سطح حمایت-مقاومت را تشکیل میدهند نوکتیز تر باشند، و از شاخ و دمهای بلندتری ساخته شده باشند، میزان قدرت و اعتبار سطح مذکور نیز بیشتر خواهد شد.
در تصویر زیر میتوانید سطح مقاومت 1.5000 را که یک عدد رُند و مهم برای نمودار eurusd محسوب میشود و نتیجتا برای سه ماه متوالی مانع از تداوم رشد قیمت یوروی اروپا شده است مشاهده بفرمایید. این سطح نهایتا در اواخر فوریه 2008 شکسته شده و منجر به صعود قدرتمند یورو تا 1.6000 شده است. مسلما معاملهگران بسیاری در اواخر فوریه و اوایل مارس اقدام به خرید یورو کردهاند تا از این صعود قیمت منتفع بشوند
هنگام ترسیم سطوح حمایت و مقاومت نباید دچار وسواس بیش از حد بشوید. لازم نیست حتما خطوطی را رسم کنید که دقیقا نوک تمامی قلهها و درهها را به یکدیگر متصل می نماید. سعی کنید صرفا سطوحی را رسم کنید که بطور تقریبی، بیشترین تعداد قلهها و درهها را شامل میشوند. این قاعده درباره ترسیم سایر الگوها و پترنهای تکنیکال نیز مانند خطوط روند و کانالها و غیره، کاملا صادق میباشد.
سطوح حمایت و مقاومت به دلیل حافظه جمعی معاملهگران ایجاد میشوند. هنگامیکه قیمت یکبار بر روی یک عدد خاص دچار نزول ناگهانی میشود، معاملهگرانی که تحت تاثیر این نوسان دچار زیان شدهاند خودشان را عادت میدهند که دفعه بعد به محض مواجهه با همین شرایط بلافاصله رفتار مناسبی را از خود نشان دهند تا مشابه همان خاطرات تلخ قبلی مجددا برایشان تکرار نشود. این رفتار جمعی باعث میشود شاهد نزول مجدد قیمت دقیقا بر روی همان سطح قبلی باشیم. سطوح حمایت نیز بطور مشابه به دلیل تلاش معاملهگران برای تکرار خاطرات خوش و شیرین جهت دستیابی به سود مشابه معامله قبلی، ساخته میشوند. باتوجه به اینکه فلسفه تشکیل سطوح حمایت و مقاومت بر اساس حافظه جمعی بازار است، پس سعی کنید همیشه در تحلیلها از اعداد رُند بعنوان سطوح حمایت و مقاومت استفاده کنید. بعنوان مثال در تصویر زیر، به جای آنکه از اعداد 799 و 478 و 376 تومان بعنوان سطوح حمایت و مقاومت سهام شرکت قند مرودشت نام ببریم، آنها را بصورت 800 و 480 و 380 تومان گِرد کردیم، زیرا این اعداد بهتر در حافظه سهامداران قند مرودشت باقی خواهد ماند.
جواب: سطح مقاومت R1 قویترین سطح در بین سایر سطوح است. زیرا R1 در واقع سقف تاریخی قیمت جهانی طلا است! نه تنها بورسبازان و فعالان حرفهای بازار طلا، بلکه حتی مجریان برنامههای خبری صدا و سیما نیز به خوبی به یاد دارند که عدد 1920 دلار سقف تاریخی قیمت طلا است، و طلا هیچوقت در تمام طول عمرش موفق به عبور از این عدد نشده است! بنابراین در هر نمودار همیشه سقف و کف تاریخی آن نمودار مهمترین سطوح حمایت و مقاومت آن محسوب میشوند.
سطوح R2 و R3 برمبنای اغلب پارامترهایی که تاکنون درخصوص مقایسه سطوح حمایت و مقاومت فرا گرفتیم تقریبا مشابه یکدیگر هستند. تعداد قلهها و درههای تشکیل دهنده آنها یکسان است. مدت زمان عمر آنها تقریبا برابر بوده و هر دو سطح در تایمفریم مشابهی ترسیم شدهاند. اما نکته بسیار مهم این است که سطح حمایت R3 نهایتا شکسته شده و قیمت تا 1180 دلار سقوط کرده است، درحالیکه سطح مقاومت R2 تا پایان کار، همچنان دست نخورده باقی مانده و هرگز شکسته نشده است. پس میتوان گفت میزان قدرت و اعتبار سطح R2 در حال حاضر قطعا بیشتر از سطح R3 است.
نکته: اگر یک سطح حمایت یا مقاومت، شکسته شود از قدرت و اعتبار آن به مراتب کاسته خواهد شد. اگر این سطح بیشتر از یکبار شکسته شود بطور کامل منقضی خواهد شد و قدرت و اعتبار خود را کاملا از دست خواهد داد.
تمرین: اولا- آیا میتوانید کاربرد قانون 20/80 را در تصویر قبلی(نمودار قیمت جهانی طلا) نشان دهید. ثانیا- با استفاده از قانون ریزش متقارن سعی کنید تارگت نزولی قیمت طلا را پس از شکسته شدن سطح حمایت R3 حدس بزنید.
برای ترسیم صحیح سطوح حمایت و مقاومت باید بتوانید ابتدا قلهها و درههای مهم و اصلی در یک نمودار را شناسایی نموده و از قلهها ودرههای کوچک و فرعی که صرفا نقش نویز و پارازیت را دارند، چشمپوشی نمایید. به قلهها و درههای مهم در یک نمودار اصطلاحا پیوت ماژور[122] میگوییم که نقاط مهم بازگشت روند[123] را نشان میدهند. به قلهها و درههای کوچک و فرعی نیز که توسط نوسانگیران ویا در اثر اخبار و هیجانات زودگذر و لحظهای ایجاد میشوند اصطلاحا پیوت مینور[124] میگوییم. یک تحلیلگر حرفهای و باتجربه باید بتواند پیوتهای ماژور را به خوبی تشخیص داده و مسیر قیمت را برمبنای آنها ترسیم نماید، درحالیکه از پیوتهای مینور چشمپوشی نموده و آنها را جزو مسیر اصلی قیمت به حساب نیاورد. اگر هنوز چشمانتان بقدر کافی مسلط نشده تا بتوانید قلهها و درههای اصلی را به سادگی تشخیص دهید میتوانید فعلا از یک اندیکاتور کمکی بنام اندکیاتور زیگزاگ[125] استفاده کنید. در تصویر زیر، خطوط آبیرنگ توسط اندیکاتور زیگزاگ رسم شدهاند:
اندیکاتور زیگزاگ سعی میکند پیوتهای مینور را فیلتر نموده و صرفا قلهها ودرههای مهم و اصلی در یک نمودار را نشان دهد. در آینده روشهای به مراتب دقیقتری را برای شناسایی پیوتهای ماژور خدمتتان آموزش خواهیم داد، ولی فعلا درحد نیاز فعلی شما همین اندیکاتور کاملا کفایت مینماید. همچنین اندیکاتور دیگری نیز بنام اندیکاتور فراکتال[126] وجود دارد که میتواند تمامی قلهها ودره ها را، اعم از اصلی و فرعی، مشخص نماید.
اندیکاتور فراکتال پس از نصب بر روی نمودار، مثلثهای کوچکی را در بالا و پایین قلهها ودرهها رسم میکند که اصطلاحا فراکتال بالا[127] و فراکتال پایین[128] نامیده میشوند. یکی از کاربردهای اندیکاتور فراکتال برای پیدا کردن نقاط ورود و خروج مناسب به بازار است. به اینصورت که در یک روند صعودی منتظر میمانید تا یک فراکتال بالا تشکیل شود. سپس به محض شکسته شدن این فراکتال، یعنی هنگامیکه قیمت از کنار آن به سمت بالا عبور نماید، اقدام به خرید میکنید. برای حدضرر نیز میتوانید از همین اندیکاتور استفاده کنید. به اینصورت که فراکتال پایینِ ماقبل آخر را بعنوان حد زیان انتخاب نمایید.
بعنوان مثال در تصویر فوق ابتدا با استفاده از اندیکاتور میانگین متحرک از صعودی بودن جهت روند اطمینان پیدا کردهایم. سپس هنگام عبور قیمت از کنار آخرین «فراکتال بالا» اقدام به خرید کردهایم. برای حدضرر، دومین فراکتال رو به پایین را بعنوان حدضرر انتخاب میکنیم.
[121] Round Numbers
[122] Major Pivot
[123] Reversal Point
[124] Minor Pivot
[125] ZigZag Indicator
[126] Fractal Indicator
[127] Up Fractal
[128] Down Fractal
دیدگاهتان را بنویسید