تحلیل تکنیکال چیست؟
تحلیل تکنیکال چیست؟
تحلیل تکنیکال یک ابزار و روش معاملاتی برای تحلیل بازارهای مالی و انتخاب استراتژیهای سرمایه گذاری است. این تحلیل به همراه تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال چیست؟)، یکی از دو روش اصلی برای تحلیل بازارها است که شامل عملکرد گذشته بازار از نظر حرکت قیمت، حجم، میانگین متحرک و موارد مختلف دیگری است. بر خلاف تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال بر روی سیگنالهای معاملاتی متمرکز است تا با بررسی روند سرمایه گذاری از طریق داده های معاملاتی و سایر عناصر آماری، سرمایه گذاری های خوب و فرصتهای تجاری مناسب را ترسیم کند.
معرفی و بررسی انواع روش های تحلیل سهام
به عنوان یک قاعده کلی، تحلیل تکنیکال، قیمت فعلی یا گذشته یک سهم را به عنوان بهترین شاخص برای پیشبینی قیمت آینده آن سهم در نظر میگیرد. تحلیل تکنیکال برای کشف نقاط قوت یا ضعفهای احتمالی سرمایه گذاری و روند پیشبینی به شدت به نمودارهای مالی، دادهها و آمارها متکی است تا به تحلیل گران و سرمایه گذاران کمک کند تا تصمیم بگیرند که آیا روند یک سهم ادامهدار است یا خیر؟ تا بتوانند بهترین تصمیم را در بهترین زمان اتخاذ کنند.
منع اصلی تحلیل تکنیکال
اگر در بازارهای مالی فعال هستید، ممکن است با کتاب جان جی مورفی با عنوان “تحلیل تکنیکال بازار مالی” آشنا باشید. در این کتاب از تحلیل گران تکنیکال با عنوان چارتیست یاد میشود که اصطلاح متداولی برای اشاره به طرفداران این روش است. عنوان چارتیست از این واقعیت ناشی میشود که تکنیکالیستها هنگام توضیح تحلیلهای خود از نمودارهای زیادی استفاده میکنند و دائما به آنها مراجعه میکنند.
یکی از متداولترین منابع و نمودارهای قابل استفاده در تکنیکال، بازار فارکس می باشد؛ چرا که این بازار 24 ساعته است و دارای بازههای زمانی (تایم فریم) گستردهای است و این خود نمودارها و چارتهای بسیار گستردهای را در اختیار چارتیست ها قرار میدهد.
آنچه شما باید در مورد تحلیل تکنیکال بدانید
تحلیل تکنیکال با تحلیل بنیادی متفاوت است؛ زیرا تحلیل تکنیکال در تلاش برای اندازه گیری ارزش ذاتی یک سهم نیست؛ اما در عوض با استفاده از الگوهای مختلف، روند کلی بازار را مشخص میکند تا از آنها به عنوان مبنای تصمیمات سرمایه گذاری استفاده کند. تحلیل تکنیکال دارای الگوها و نوسانگرنماهای (اندیکاتورها) مختلفی است. برخی از افراد از الگوهای داخل نمودار و برخی دیگر از ترکیب این الگوها با اندیکاتورها استفاده میکنند. تنها چیزی که در تحلیل تکنیکال اهمیت دارد استفاده از داده های گذشته است. معمولا تحلیل گران تکنیکال هنگام پیشبینی حرکات قیمتی آینده، ارزش سهام را در نظر نمیگیرند.
[aparat id=’e8qlp’]
دوره های آموزش تحلیل تکنیکال آکادمی بورس پشوتن:
- دوره کامل آموزش تحلیل تکنیکال (مدرس پشوتن مشهوری نژاد)
- وبینار تحلیل تکنیکال از مقدماتی تا پیشرفته (مدرس برزو حق شناس)
- ورکشاپ تحلیل تکنیکال و تابلو خوانی (مدرس شروین ورجاوند)
- تمرین عملی تکنیکال و آشنایی با بازارهای جهانی (مدرس شروین ورجاوند)
- تحلیل تکنیکال از مقدماتی تا پیشرفته (مدرس پشوتن مشهوری نژاد)
فرضیات اصلی تحلیل تکنیکال
به منظور پیشبینی حرکتهای آینده قیمتها برای تصمیمگیری در مورد سرمایه گذاری استراتژیک، تحلیل تکنیکال فرضیات زیر را ارائه میدهد:
*همه چیز در بازار نهفته است.
*تغییرات قیمت تصادفی نیستند؛ بلکه قیمتها در جهت روندها حرکت میکنند.
*احتمال تشکیل یک الگو به اندازه پیشبینی مردم روی میدهد.
*تاریخ اغلب تکرار میشود.
نظریه اینکه همه چیز در بازار نهفته است، مبتنی بر این واقعیت است که تحلیلگران تکنیکال معتقدند عوامل گسترده بازار و روانشناسی بازار از قبل در قیمت سهام وجود دارند. این نظریه غالباً توسط متخصصان مختلف و فعالین بازار سرمایه مورد انتقاد قرار میگیرد؛ زیرا آنها معتقدند که تکنیکالیستها فقط حرکتهای قیمت را در نظر میگیرند و سایر عوامل اساسی و تاثیرگذار در بازار را را نادیده میگیرند.
فرض دوم اینکه تغییرات قیمت تصادفی نیستند از این باور ناشی میشود که قیمتها در روند حرکت میکنند، خواه این روند کوتاه مدت، میانمدت یا بلند مدت باشد. استراتژیهای معاملاتی تکنیکالی بیشتر بر این فرض استوار است که قیمت سهام احتمالاً روند گذشته را تکرار میکند. این فرضیه در صورتی کامل و درست خواهد بود که شرکت کنندگان در بازار و خریداران یک سهم از همان الگو در یک زمان مشخص استفاده نمایند؛ اما در صورتی که اکثر خریداران از سهم مورد نظر خارج شوند، الگوی مشخص شده فاقد اعتبار خواهد بود و این کار را برای تحلیل آینده مشکل خواهد کرد.
این ایده که تاریخ تمایل به تکرار دارد به روانشناسی بازار متکی است؛ به این معنی که هنگام بررسی برخی احساسات مانند هیجان و ترس، قیمتها و روندها بسیار قابل پیش بینی خواهد بود. البته الگوهای قیمتی بیشتر از 100 سال است که با توجه به احساسات و هیجانات بازار تجزیه و تحلیل شدهاند و مورد ارزیابی قرار گرفتهاند؛ بنابراین میتوان به قابل اتکا بودن آنها اطمینان داشت.
اندیکاتورها و اوسیلاتورها
همانطور که در بالا ذکر شد، تحلیل تکنیکال اغلب شامل استفاده از اندیکاتورها و اوسیلاتورها میباشد. در واقع این یک روش آماری است تا ذهنی که شامل تجزیه و تحلیل روند بازار، جریانات، نوسانات و حرکات قیمتی برای کمک به تحلیلگران در تأیید کیفیت الگوهای نمودار است. اندیکاتورها و اوسیلاتورها به دو شکل پیشرو و پسرو در دسترس هستند. هدف اول پیشبینی حرکات آینده قیمت و کمک به شناسایی شکست روند قیمتی است، در حالی که مورد دوم در واقع تحرکات قیمت را دنبال و تأیید میکند. در واقع اندیکاتورها و اوسیلاتورها نقاط ضعیف و قدرتمند بازار را در یک ناحیه مشخص نشان میدهند. نمونههای زیادی از اندیکاتورها و اوسیلاتورها مانند : MACD , RSI , Stochastic , ADX , MA و… وجود دارند که هر کدام کاربرد خاص خود در زمانی مشخص را خواهند داشت.
الگوهای نمودار
الگوهای نمودار نقش زیادی در تحلیل سهام دارند و به تحلیلگران کمک میکنند تا سیگنالهای معاملاتی و حرکتهای آتی قیمتها را شناسایی کنند. این الگوها در تحلیل تکنیکال عمدتاً بر این فرض استوار است که تاریخ تکرار میشود، با این توجیه که الگوهای نمودار دوباره شکل میگیرند و همان نتایج قبلی را تولید میکنند. بیشتر الگوهای نمودار یا بازگشتی هستند یا ادامهدهنده هستند. الگوهای بازگشتی نشان میدهد که با تکمیل الگو روند معکوس خواهد شد و الگوهای ادامه دهنده نشان میدهد که با تکمیل الگو روند ادامه خواهد یافت.
برای نمونه الگوی نمودار سر و شانه را میبینید که نشان میدهد که روند پس از کامل شدن احتمالاً معکوس خواهد بود.
یکی دیگر از انواع الگوهای نمودار شامل الگوی فنجان و دسته فنجان است است که یک الگوی ادامهدهنده صعودی است و همچنین الگوی سقف دوقلو و کف دوقلو که دو مورد از معتبرترین الگوهای نمودار هستند که محبوبیت فوقالعادهای در بین معامله گران دارند. در زیر نمونهای از الگوی سقف دوقلو را مشاهده مینمایید.
انواع دیگر الگوهای نمودار شامل مثلث، پرچم، سقف و کف سه قلو و… می باشد که جزء الگوهای ادامه دهنده و بازگشتی هستند.
نحوه استفاده از تحلیل تکنیکال
با استفاده از الگوهای مختلف نمودار و محاسبات، تحلیلگران تکنیکال میتوانند روند بازار را تشخیص دهند و حرکات آینده قیمتی را پیشبینی کنند. برخی از تحلیلگران از تحلیل تکنیکال برای ردیابی حجم معاملات و سایر عوامل موثر در بازار استفاده میکنند. اعتقاد اصلی در تحلیل تکنیکال سهام این است که قیمتها و روانشناسی بازار شاخصهای بزرگی در مورد این است که قیمت سهام به زودی افزایش مییابد یا کاهش مییابد.
تحلیل تکنیکال بدون ایراد نیست؛ بسیاری از تحلیلگران آن را اتلاف وقت و انرژی میدانند و مبنای پیشبینی خود از بازار را بر پایه تحلیل بنیادی میگذارند. از آنجا که تحلیل بنیادی ارزش ذاتی سهام را اندازه گیری میکند، شرایط کلی اقتصاد، شرایط صنعت و وضعیت مدیریت و اقتصادی یک شرکت را در نظر میگیرد. به نظر منتقدین تحلیل تکنیکال یک آرزو و امیدواری برای قیمت سهام است.
توصیه میشود که معامله گران قبل از تصمیمگیری در مورد رویکرد معاملاتی خود، تحقیقات گستردهای را انجام دهند. در صورت استفاده از تحلیل تکنیکال، انتخاب مناسبترین استراتژی یا سیستم معاملاتی بسیار مهم است؛ بنابراین بهترین روش قبل از شروع معامله آموزش در مورد چگونگی استفاده از تحلیل است؛ چه تحلیل بنیادی، چه تحلیل تکنیکال.
دیدگاهتان را بنویسید